1 votos

¿Hay nombres a partir del tercer término en la aproximación de Taylor para la fijación de precios de bonos?

Los primeros términos son duración y convexidad, ¿pero hay nombres comunes para los términos más allá de esto?

2voto

David Radcliffe Puntos 136

No me gusta la duración.

Si el delta de las tasas de interés es la primera derivada del precio del bono con respecto a las tasas de interés, probablemente por intervalo de vencimiento, y el gamma es la segunda derivada del precio del bono con respecto a las tasas de interés, probablemente no es una matriz pero una suma ponderada por riesgo como un número, entonces la velocidad de las tasas de interés sería la tercera derivada del precio del bono con respecto a las tasas de interés, o equivalente la tasa de cambio en el gamma de las tasas de interés con respecto a las tasas de interés.

Fuente: Espen Gaardner Haug. La Guía Completa de Fórmulas de Evaluación de Opciones, 2ª ed., pp. 47 y ss., citando a su vez a Mark B. Garman "Charm School," Risk Magazine, 5(7), pp. 53-56 (1992).

1voto

Marcin Raczkowski Puntos 101

No existe un lenguaje matemático para tales términos. Sin embargo, en aplicaciones particulares, una buena comprensión de lo que hacen esos términos puede justificar nombres específicos para aplicaciones, como el mencionado por el póster anterior en el mercado de bonos. Primer orden = aproximación lineal de cualquier función o precio que tengas. La tasa de cambio es el coeficiente constante

Segundo término = corrección cuadrática. El coeficiente constante es la tasa de cambio del coeficiente constante anterior

Término de orden 10 = aproximación polinómica de orden 10. El coeficiente constante es la tasa de cambio del coeficiente (noveno orden) anterior

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X