Para la fijación de precios de opciones de índice, ¿qué modelo se debe usar: Black 76 o Black-Scholes?

Question

Para la fijación de precios de opciones de índice - ¿Qué modelo debería ser utilizado black 76 o black scholes? Por favor, proporcióneme pros y contras.

Answer 1

Black 76 para opciones en futuros de índices y Black-Scholes para opciones de índice como las opciones SPX. Las razones y suposiciones se tratan extensamente en Hull. Ver también las secciones sobre opciones de bonos, swaptions, etc.

Para las opciones en futuros de índices, una forma rápida de verificar esto es comparar tu implementación con QuikStrike de CME QuikStrike, al cual se puede acceder de forma gratuita. Ejemplo de implementación aquí.