¿Qué incentivos están impidiendo a los bancos aumentar su tasa prime?

Question

En Canadá, los bancos establecen su tasa preferencial que afecta las tasas de interés para muchos de sus productos, incluyendo los préstamos de tasa variable. Muchas fuentes dicen que la tasa de interés del Banco de Canadá (BdC) determina/influye en la tasa preferencial de los bancos, y actualmente todos los principales bancos tienen la suya en 4.70%. (Cabe destacar que TD tiene una tasa preferencial de hipoteca separada que es diferente, en 4.85%).

¿Qué incentivos están impidiendo que los bancos aumenten su tasa preferencial independientemente de la tasa del BdC, aumentando así la tasa de interés para todos sus deudores de deuda de tasa variable existentes?

Está claro que esto hace que sus préstamos sean menos competitivos para futuros clientes, pero el aumento de ingresos inmediato debe ser tentador (lo fue para TD).

Answer 1

¿Qué incentivos impiden a los bancos aumentar su tasa preferencial independientemente de la tasa del BoC, aumentando así la tasa de préstamo para todos sus deudores actuales de tasa variable?

Nada más que daño a la reputación y competencia de otros bancos. Y probablemente eventual indignación pública y acción política si todos hicieran esto de manera significativa sin motivo.

Ha sucedido en el pasado, tan recientemente como en 2015 cuando la tasa del BoC se redujo en un 0,5% pero las tasas preferenciales de los bancos solo perdieron un 0,3%. Esto efectivamente esconder un aumento del 0,2% ya que cuando la tasa del BoC luego subió, siguieron los aumentos por completo. Este aumento en el margen del 2% al 2,2% persiste hasta el día de hoy.

Citaré este artículo sobre el evento brevemente:

“RBC bajó solo 15 puntos básicos para preservar márgenes y porque podía”, dijo el Sr. McLister.

Entonces ahí lo tienes: hacen lo que pueden salirse con la suya.

Está claro que esto hace que sus préstamos sean menos competitivos para los futuros clientes, pero los ingresos inmediatos aumentados deben ser tentadores (lo fue para TD).

No es cierto ya que pueden ajustar el descuento que ofrecen a los nuevos clientes para seguir ofreciendo las mismas tasas que antes de un aumento en la tasa preferencial. Esos descuentos ya varían de un banco a otro, con el tiempo, según el tamaño de la hipoteca, etc.

Answer 2

La convención de mercado para las tasas "prime" generalmente es la tasa del banco central más un margen, ya que las tasas "prime" son en realidad solo una herramienta de marketing y simplemente un punto de partida para fijar las tasas de interés en productos de préstamos al consumidor. En los Estados Unidos, la convención es la tasa de la Ventanilla de Descuento de la Reserva Federal más 300 puntos base (es decir, 3%), y en Canadá, la convención parece ser el tope de la Tasa de Banco de Canadá más 195 puntos base (es decir, 1.95%). Nuevamente, la tasa "prime" es realmente solo una tasa de marketing y un punto de partida para fijar las tasas de préstamos al consumidor (por ejemplo, la tasa que realmente pagas se basa en gran medida en tu puntaje/perfil crediticio individual, entre otras cosas), así que no le des demasiada importancia.

En cuanto a TD, podría ser que estén tratando de aprovechar el valor de marca y se dieron cuenta de que la elasticidad-precio de la demanda (es decir, la sensibilidad de las personas a los cambios de precios) de sus productos de préstamos era tal que podían cobrar un precio premium en relación con los otros principales bancos canadienses debido a su posición de mercado premium percibida (nuevamente, otro truco de marketing). Elevarlo mucho más resultaría, como mencionas, en una reducción de volúmenes de préstamos/nuevos clientes, pero básicamente, descubrieron cuánto podían aumentar la temperatura en la olla de agua proverbial antes de que la rana saltara (también podría ser un problema de costos de financiamiento, pero esa es una explicación mucho más larga). En cualquier caso, como has señalado, esa es solo una tasa hipotecaria "prime", y su tasa "prime" regular está en sintonía con los otros grandes bancos (https://wowa.ca/banks/prime-rates-canada).

También señalaría que el Banco de Canadá es consciente de que algunos bancos pueden no moverse todos al unísono en sus tasas prime, ya que hay un lenguaje interesante en la metodología estadística en cómo el BoC determina qué publicar como la tasa "prime" (https://www.bankofcanada.ca/rates/banking-and-financial-statistics/posted-interest-rates-offered-by-chartered-banks/).

tl;dr: no le des demasiada importancia a las tasas "prime"; principalmente son solo para fines de marketing.