Cómo los bancos centrales pueden prestar dinero y siempre esperar más dinero

Question

Para aclarar esta pregunta, creemos un mundo simplificado en el que solo hay 3 bancos privados (banco A, banco B, banco C) en el mundo, y 1 banco central. También supongamos que todos los ciudadanos en este mundo simplificado tienen todo su dinero guardado en esos 3 bancos.

También supongamos que cada banco tiene este capital adentro:

banco A: 50k dólares

banco B: 30k dólares

banco C: 70k dólares

Ahora supongamos que el banco B solicita un préstamo al banco central de 20k con una tasa de interés del 0.7%.

lógicamente, el banco B solo puede tomar dinero ya sea del banco A o C para pagar el préstamo al banco central. Y así lo hace.

Pero esto saca el dinero del sistema y lo devuelve al banco central con ese 0.7% más.

Ahora repitamos este proceso una y otra vez, llegará a un punto en el que ya no haya más dinero en el sistema... ¿entonces qué sucede?

¿El banco central imprime más dinero y hace otro préstamo para pagar el otro préstamo?...

¿Y una y otra vez?

Answer 1

El problema principal con este ejemplo es que los bancos generalmente no piden préstamos al banco central.

Un banco usualmente solo toma prestado dinero de un banco central por períodos extremadamente cortos a través de acuerdos de recompra en caso de que necesiten liquidez (por ejemplo, para cumplir con requisitos legales como el LCR).

La forma en que funciona la banca es que los bancos obtienen depósitos y emiten bonos. Otorgan préstamos a la economía con los fondos disponibles a través de estos, afectando así la oferta monetaria en general.

Un banco central principalmente interviene para asegurarse de que haya suficiente liquidez (comprando instrumentos financieros) o para frenar la inflación (vendiendo instrumentos financieros que posee).

Answer 2

pero esto saca el dinero del sistema y lo devuelve al banco central con ese 0.7% extra

No saca dinero de un sistema con "0.7% más". El banco central envía todas las ganancias netas al gobierno. Por lo tanto, el banco central gastará ese dinero en su costo de operación (lo que significa que el dinero circulará más a medida que las personas lo gasten) o lo enviará al gobierno y circulará aún más cuando el gobierno lo gaste. Por lo tanto, la oferta de dinero solo se contrae por la cantidad de dinero creado por el préstamo (aquí me refiero a todo el dinero derivado del préstamo en caso de que el dinero se haya prestado previamente) no por la cantidad de interés.