¿Cuándo se incurre en intereses al operar con margen deducibles en Canadá?

Question

Para aclarar mi comprensión de los préstamos marginales en Canadá: ¿el gasto de intereses incurrido al operar con margen es deducible, siempre y cuando la acción pague dividendos, verdad? Además, si es deducible, ¿ese monto sería deducible contra todos los ingresos, o está limitado a ser deducible solo contra las ganancias de capital y dividendos que genera la acción?

Por ejemplo, digamos que tomo prestados 100k a una tasa de interés anual del 10% de mi corredora para comprar cierta acción. Durante el transcurso de 1 año, la acción genera 1k en dividendos. Y cuando finalmente vendo la acción, recibo 105k. Desafortunadamente, tanto el dividendo como la ganancia de capital (1k + 5k) suman menos de los 10k que necesitaré pagar en intereses a mi corredora.

En este ejemplo, ¿podría deducir los 10k completos de gasto de interés contra todos mis ingresos (incluyendo los de empleo), o es el monto máximo que puedo deducir solo 6k (del dividendo y la ganancia de capital de la acción)?

P.D. En realidad, los intereses no se quedarían en 10k; se irían acumulando y probablemente serían algo más cercano a 10.1k. Escuché que los intereses compuestos también son deducibles, ¿es esto cierto?

Answer 1

¿Cuándo es deducible el interés de operaciones de margen?

Si usted contrae una deuda para comprar acciones comunes, el gasto de interés generalmente será deducible si hay una expectativa razonable, en el momento en que se adquirieron las acciones, de que recibirá dividendos. [fuente]

• Si la empresa tiene un historial de pago de dividendos, entonces la respuesta es SÍ

• Si la empresa tiene un historial de pago de dividendos pero actualmente está pasando por un mal momento y promete restablecer los dividendos más adelante, entonces la respuesta es SÍ

• Si la empresa no tiene historial de pago de dividendos o declara abiertamente que no habrá dividendos en el futuro previsible, entonces la respuesta es NO

¿Cuándo es deducible el interés compuesto?

El interés compuesto es deducible, pero solo en el año en que se paga (contabilidad de devengo en efectivo), a diferencia del interés regular, que es deducible en el año en que se cobra (contabilidad de acumulación). [fuente]

¿Se puede aplicar la deducción de intereses a todo el ingreso?

Sí. Por lo general, puede deducir el gasto de interés de todo su ingreso en Canadá. [fuente]

El interés no se denegará por completo ni se restringirá al monto del ingreso de la inversión cuando el ingreso no supere el gasto de interés.

Si alguien tiene curiosidad, puede leer más sobre el gasto de interés con fines de inversión aquí.

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Ejemplo de cálculo de interés

$50,000 Ganancias brutas de capital
$25,000 Ganancias de capital gravables (asumiendo una tasa de inclusión del 50%)
$10,000 Gasto de interés      (asumiendo que el interés es deducible)
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$15,000 Ingreso gravable

Ahora, digamos que su tasa impositiva es del 30%. Entonces tendría que pagar al gobierno:

$15,000 x 30% = $4500 Impuestos adeudados