Me pidieron en una entrevista obtener una exposición a la tasa a futuro de 5Y5Y utilizando solo bonos. Básicamente es corto en bono a 5 años y largo en bono a 10 años, y necesitaba calcular los pesos relativos. En cuanto al riesgo:
- El bono a 5 años no tiene riesgo en 5Y-10Y
- Se asume que el bono a 10 años tiene igual riesgo en 5Y y 10Y.
¿Cómo calcular los pesos relativos utilizando esta información? No estoy claro en las matemáticas involucradas en este tipo de pregunta.
