En el contexto de los requisitos de Basel 2 (BCBS128), ¿cómo afectan los coberturas el cálculo de la exposición a contrapartes utilizada en el cálculo de RWA? Específicamente, ¿las coberturas reducen la cantidad de exposición (EAD)?
Ejemplo: Exposición RWA OTC de EAD 100 con una cobertura de 2. ¿Es la cantidad utilizada para el cálculo de RWA 98 o 100?
Sería bueno tener referencias.
Entonces, básicamente, la respuesta es no.
Para los requisitos de capital, Basilea tiene tres categorías:
a) Riesgo de crédito de contraparte
b) Riesgo de mercado
c) Riesgo operativo
Todas las calculaciones de RWA son aditivas.
Si su cobertura es con la misma contraparte, lo más probable es que compense a) y b) y posiblemente c). Si su cobertura es solo una cobertura de mercado, solo compensará b) y posiblemente algo de c). El riesgo de crédito de contraparte (que en mi experiencia puede ser el factor dominante) solo se compensa si las operaciones son con la misma contraparte como parte de un conjunto de compensación de cartera.
El Marco de Basilea: https://www.bis.org/basel_framework/index.htm?m=3%7C14%7C697 hace un buen trabajo al dividir las secciones en fragmentos legibles.
Existen dos cálculos de RWA:
a) un enfoque estandarizado: las reglas de cálculo están especificadas por Basilea
b) un enfoque basado en modelo interno: un banco establece las reglas (aprobadas por Basilea) y no pueden ser más conservadoras que las de una fracción de a).
Le sugeriría que aprenda a). Por lo tanto, querrá leer al menos CR20-22, para el componente de riesgo de crédito de contraparte.
Dependiendo del tipo de producto que tenga, hay muchas instrucciones diferentes, por ejemplo, me preocupo por los Swaps de Tasas de Interés, que son típicamente derivados OTC colateralizados, y en CRE22.81 me dice que calcule la exposición en el método de CRE52, que a su vez proporciona una buena cantidad de ejemplos de cálculos.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
