¿Cómo puedo calcular el rendimiento ponderado por tiempo?

Question

He cambiado frecuentemente entre proveedores de ISA y quiero ver cuánto han aumentado realmente mis inversiones.

Tengo una hoja de cálculo donde la columna 1 es la fecha en la que invertí cierta cantidad, la columna 2 es la cantidad invertida ese día, la columna 3 es el valor de esa inversión hoy, la columna 4 es el aumento porcentual absoluto, y la columna 5 es el aumento porcentual anualizado.

Nota que las cantidades son irregulares. Las fechas también son irregulares. Los aumentos porcentuales también son irregulares, ya que hay diferentes fondos/tarifas.

Quiero calcular un rendimiento ponderado por el tiempo, pero todas las fórmulas que he encontrado en línea parecen querer conocer el valor total de tu cartera en varios puntos. ¿Cómo puedo calcular un rendimiento ponderado por el tiempo con los datos que tengo? Gracias

Answer 1

Para el rendimiento ponderado por el tiempo, necesitas el valor en el momento de cada flujo de efectivo (compra/venta). Puedes empezar con el valor antes o después del flujo de efectivo, ya que puedes sumar o restar el flujo de efectivo para obtener el otro monto.

El Rendimiento Ponderado por el Tiempo es simplemente el producto de cada rendimiento periódico, tomando el monto después del flujo de efectivo que comenzó el período y el valor antes del flujo de efectivo que lo terminó.

Por lo tanto, tener el valor actual de cada compra no es suficiente, necesitas el valor de la cartera en el momento de cada compra.

El hecho de que los montos y los períodos de tiempo sean irregulares no es importante - el TWR no depende de que ambos sean regulares.