Solicitud de referencia sobre el modelo de volatilidad estocástica

Question

Estoy jugando con la estimación de modelos de volatilidad estocástica y he creado un marco algo flexible utilizando inferencia indirecta.

Me gustaría intentar incluir una gran cantidad de diferentes modelos de tiempo continuo y ver cómo funciona. Solo necesito que sea razonablemente fácil de simular y no tener demasiados parámetros.

Conozco modelos de tipo Heston (es decir, procesos de raíz cuadrada) y los procesos de tipo CEV con y sin reversión a la media. El multifactor es una opción, pero en general, cuantos menos parámetros, más fácil para mí (como siempre).

Espero recibir tu opinión, gracias.

Answer 1

En mi opinión, el mejor libro en esta área es "Stochastic Volatility Models" de Lorenzo Bergomi, que cubre los modelos de volatilidad local, modelos de volatilidad estocástica y modelos de volatilidad estocástica local en gran detalle con sus propiedades y adecuación.

Su aplicación es en derivados de acciones, pero esto también sería útil para FX. Él fue jefe de investigación de derivados de acciones en SocGen durante muchos años. SocGen es una de las tiendas más técnicas en la calle.