Me gustaría investigar la efectividad de la Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR) y la Ratio de Financiamiento Estable Neto (NSFR) de Basel III en contener el riesgo sistémico durante crisis. Hasta donde sé, pocos estudios se centran específicamente en este punto y mi idea sería llevar a cabo el análisis empírico a través de una regresión de datos de panel. A primera vista, creo que podría ser apropiado recopilar observaciones a nivel de banco (aunque los requisitos se establecen a nivel nacional) y controlar las características específicas del banco y variables macroeconómicas, además de agregar claramente una variable dummy para períodos de crisis, así como términos de interacción con LCR y NSFR. Luego, descartaré dos hipótesis alternativas, añadiendo métricas de adecuación de capital y postura de política monetaria respectivamente. Estaba dispuesto a enfrentarme con aquellos de ustedes que tienen experiencia e interés en este campo. Gracias.
Respuesta
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Matthias Benkard
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Definitivamente deberías tratar de recolectar datos a nivel de bancos.
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Como dices, hay mucha heterogeneidad entre los bancos, incluso si el requisito de liquidez se establece a nivel nacional, te beneficiarás de los datos a nivel de banco, ya que aún deseas controlar muchas variables que son específicas de cada banco, como la importancia sistémica de ciertos bancos. Además, los efectos fijos te permitirán controlar los inobservables a nivel de banco que son invariantes en el tiempo, lo cual es una ventaja.
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En una nota práctica, hoy en día es muy difícil publicar investigaciones basadas solo en datos agregados.
