¿Cómo reemplazar una póliza de vida entera?

Question

Si entiendo correctamente una póliza de seguro de vida entera, se puede ver como una serie de pólizas de seguro a término predefinidas combinadas con una cuenta de ahorros con un rendimiento mínimo garantizado. Usted "paga de más" por el seguro a término en los primeros años y el excedente se va a la cuenta de ahorros como su "valor en efectivo". A medida que envejece y el costo del seguro sube, eventualmente está complementando su pago con su "valor en efectivo" para evitar un aumento en sus costos.

Si fallece antes de retirar su "valor en efectivo" y terminar la póliza, sus herederos reciben el mayor de la cantidad de seguro o la cantidad en la "cuenta de ahorros". Si retira el efectivo temprano, recibe el valor en la "cuenta de ahorros" y la póliza termina.

¿Tengo una comprensión correcta de una póliza de seguro de vida entera?

Si es así, ¿se puede hacer lo mismo comprando un seguro de vida a término y poniendo el excedente en su propio vehículo de inversión (probablemente obteniendo un rendimiento mayor si su tolerancia al riesgo lo permite)? ¿Existen desventajas (por ejemplo, desde una perspectiva de protección contra demandas/quiebras) o implicaciones fiscales alternativas que se deben considerar?

Como joven, el seguro de vida a término es económico y puede proteger fácilmente a mi familia si perdieran mi ingreso. Como anciano, espero tener inversiones mucho más allá de la póliza de seguro de vida que cubriría cualquier gasto por fallecimiento. Sin embargo, querría algo protegido de gastos médicos u otros problemas para garantizar que mis herederos no se vean afectados por gastos funerarios.

Answer 1

Pareces tener un entendimiento sólido de las pólizas de vida entera, y sus desventajas frente a las pólizas a plazo, en cuanto al costo.

Desde una perspectiva fiscal, si te encuentras en un nivel de riqueza en el que no estás planeando tu propia jubilación, sino más bien la maximización de la herencia post impuestos de tus herederos, entonces las pólizas de vida entera pueden ofrecer beneficios fiscales. En básicamente todas las demás circunstancias, las pólizas de seguros de vida entera típicamente representan una de las estructuras de inversión más caras posibles. Puedes ver la realidad en esto a través de la estructura de comisión ultraproporcional de las ventas de seguros de vida entera frente a las ventas de seguros de vida a plazo [ver aquí, sin afiliación: https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/080514/what-your-life-insurance-agent-makes-you.asp].

Como mencionaste, puedes imitar la creación de una póliza de vida entera tú mismo, comprando un seguro de vida a plazo, e invirtiendo la diferencia en los montos de las primas. En la medida en que aún no hayas maximizado las cuentas de ahorro con ventajas fiscales posibles en tu país [por ejemplo: 401k/IRA en EE.UU., RRSP/TFSA en Canadá, etc.], esto tiene el beneficio adicional de reducir tu carga fiscal inmediata de una manera que pueda permitirte aumentar aún más la cantidad que puedes ahorrar de esta manera.

Answer 2

Toda la vida es generalmente una idea terrible, y lo digo como alguien con formación actuarial y que en el pasado ha tenido una licencia de seguro de vida. El principal problema con esto es la inflación. Usted paga las primas durante muchos años a un valor nominal fijo, pero cuando usted (o sus herederos) recogen el pago, su valor real es una fracción del valor nominal. Si los dólares tuvieran un valor relativamente fijo con el tiempo, entonces la propuesta de valor estaría allí, pero ese no es el caso. Compre a plazo e invierta la diferencia.

Answer 3

En tal caso, ¿se puede hacer lo mismo comprando un seguro de vida a término y poniendo el exceso en tu propio vehículo de inversión (probablemente obteniendo un mayor rendimiento si tu tolerancia al riesgo lo permite)?

No exactamente. Hay diferencias en el riesgo. Con el seguro de vida entera, se te garantiza una suma fija de dinero sin importar lo que suceda, siempre y cuando sigas pagando las cuotas mensuales.

Con el seguro a término + inversión, estás asumiendo que podrás seguir obteniendo seguro a término durante el tiempo que sea necesario hasta que tus inversiones se equilibren. Esto significa que estás expuesto a riesgos que no están presentes con el seguro de vida entera. Por ejemplo, supongamos que sacas un seguro a término para cubrirte entre los 30 y 40 años. A los 39, desarrollas una enfermedad grave (por ejemplo, cáncer terminal) que significa que ninguna compañía de seguros está dispuesta a ofrecerte más seguro a término, o que lo que están dispuestos a ofrecerte es inasequible. Mueres a los 41 años. Todo lo que tu familia tiene son las inversiones que hayas hecho hasta ese momento. Con el seguro de vida entera habrían recibido la misma cantidad en cualquier caso.

De hecho, con el seguro de vida entera estás cubierto basado en una "instantánea" de tu salud en el momento en que sacaste la póliza, y lo que suceda después no importa. Con el seguro a término, tu salud será reevaluada continuamente cada vez que necesites un nuevo término.