Dado que somos un tomador de mercado (eliminando liquidez del libro de órdenes límite a través de órdenes de mercado), ¿qué deberíamos tratar de pronosticar?
Parece que lo más pertinente para nosotros pronosticar son los precios de ejecución de nuestras órdenes de compra o venta de un tamaño determinado para poder determinar si nuestra entrada actual y salida futura serían rentables, por ejemplo, el precio medio y el spread para órdenes suficientemente pequeñas, pero entonces, ¿para qué se usan construcciones como el precio medio ponderado $(\frac{p_\text{bid}q_\text{offer} + p_\text{offer}q_\text{bid}}{q_\text{offer} + q_\text{bid}})$? ¿Se supone que son predictivos de futuros precios medios/potencialmente spreads?
Vi que esta respuesta describe cómo características como el último precio negociado (o quizás los rendimientos logarítmicos del último precio negociado) se pueden usar para predecir los rendimientos logarítmicos del precio medio que también se describe en esa respuesta como relevante para la toma de mercado, pero quería confirmar si esto es lo que generalmente estamos tratando de predecir en un contexto de toma de mercado.
