Supongamos que tengo un préstamo al 3% durante 10 años por $100,000. Después de un año, las tasas en el mercado de préstamos aumentan y están al 6% para el mismo tipo de préstamo. ¿Por qué no se descontaría el monto a pagar del préstamo de manera similar a un bono con rendimiento inferior a las tasas actuales del mercado?
Respuestas
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¿Por qué el monto de pago del préstamo no se descontaría de manera similar a un bono con rendimiento más bajo que las tasas actuales del mercado?
Estás confundiendo los rendimientos para los inversionistas con las obligaciones de deuda. Cuando un bono se vende entre los inversionistas en el mercado, la obligación del deudor no cambia. Ya sea que el bono se venda con prima o con descuento, no cambia el valor nominal o el valor del cupón.
De manera similar con tu préstamo, el inversionista que lo posee puede venderlo, y en esta situación probablemente a un descuento para compensar la tasa más baja. Pero tú, como deudor, seguirás pagando según el cronograma del préstamo.
littlecharva
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1546
Creo que hay dos razones principales por las que esto no sucede.
En primer lugar, sería un gran problema administrativo ofrecer un rescate a prestatarios individuales. Tendrían que lidiar con las regulaciones de consumo relevantes, organizar la transacción contigo, etc. Si venden muchos préstamos en bloque a una empresa que está acostumbrada a hacer esto, será mucho menos esfuerzo.
En segundo lugar, siempre existe la posibilidad de que devuelvas parte o la totalidad del préstamo antes de tiempo. Tal vez te mudes de casa, tal vez no te des cuenta de lo buen trato que tienes, tal vez no sea un buen trato para ti porque no puedes obtener tanto interés en tus ahorros, incluso si un nuevo préstamo sería aún más caro.
Si están vendiendo muchos de estos préstamos a la vez a alguien desinteresado, el comprador puede simplemente estimar la probabilidad de que eso suceda y aplicarlo como un promedio a toda la cartera.
Pero si te los están vendiendo a ti, entonces entra en juego la selección adversa. Supongamos que debes $100,000 y el "valor de mercado" si el préstamo se mantuviera hasta su vencimiento es de $85,000. En masa, tal vez alguien pagará $90,000 debido a la posibilidad de que lo devuelvas antes. Pero tienes una mejor capacidad para estimar la probabilidad de que lo devuelvas antes, y solo aceptarás el trato de $90,000 si la probabilidad es mayor que la promedio. Así que terminarán perdiendo dinero en el acuerdo.
Adam Neal
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El banco te dio $100,000 por firmar un contrato en el que les pagarás $1,000 al mes durante los próximos 100 meses, además de 1/12 de 3 por ciento del préstamo pendiente cada mes. Ese contrato valía $100,000 más la ganancia para el banco cuando lo vendieron.
Hoy en día, el banco podría obtener un contrato donde alguien pague el 6% y ese contrato valdría hoy $100,000. Tu contrato vale menos hoy. Aproximadamente $15,000 menos o algo así. Si intentan vender el contrato, solo obtendrán $85,000.
Ahora, si firmo mi contrato hoy y el próximo año las tasas de interés bajan, mi contrato valdría $115,000. Pero me gustaría pagar el préstamo por $100,000 si heredo dinero, por ejemplo. Tú querrías pagar tu préstamo por $85,000. No podemos conseguir ambos lo que queremos.
Wade
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Si puedes permitirte comprar tu propio préstamo, por lo general es fácil. Simplemente paga el capital. Inmediatamente ahorrarás todos los intereses futuros que habrías pagado, lo que equivale a obtener un descuento.
Si no tienes el dinero para hacer eso, de todos modos no podrías comprar tu préstamo.
O puedes buscar una oportunidad de refinanciamiento a un nivel más bajo. Si eso es posible y vale la pena depende de lo que han estado haciendo las tasas de interés y qué tan buena es tu historial crediticio. A veces, si eres un buen cliente, un banco incluso puede permitirte hacer un "refinanciamiento en el lugar" en lugar de perderte ante alguien que ofrezca algo mejor. Solo a veces.
El mecanismo que estás proponiendo no funciona. Pero si pudieras acercarte siquiera a hacerlo funcionar, hay cosas que puedes hacer. Simplemente requieren más inversión de efectivo o tiempo o ambos para obtener ese beneficio. Y todo lo que puedes ahorrar es en los intereses; es poco probable que escapes al capital adeudado excepto yendo a la bancarrota en un estado donde tu residencia principal esté protegida de la bancarrota.
Firmaste el préstamo. Depende de ti convencer a los bancos de que puedes ofrecerles una mejor oferta, o al menos que tienes una mejor opción disponible y podrían querer hacer una contraoferta.
