¿Qué sucede con los esquemas de pensiones cuando se quedan sin beneficiarios?

Question

En un nivel muy básico:

1. Los beneficiarios ponen dinero en esquemas de pensiones (en realidad, sus empleadores pagan en los esquemas en su nombre, pero bueno, el dinero entra).
2. Los esquemas de pensiones devuelven dinero a los beneficiarios en algún horario acordado.
3. Las reglas que rigen los pagos son complejas y únicas para cada esquema, pero el principio general es que obtienes un rendimiento basado en el efectivo que has invertido más/menos ganancias debidas al rendimiento del esquema en su conjunto durante el período en el que estuviste invertido en él.
4. Por supuesto, el proveedor del esquema tomará una parte (o mucho) del dinero a cambio de sus servicios. Esto puede afectar el rendimiento.
5. Si el esquema se queda sin dinero antes de que los beneficiarios sean completamente compensados, entonces esos beneficiarios salen perdiendo. Hay varias medidas de protección que hacen que esto sea menos común. No estoy seguro si el Reino Unido protege a los inversores en estos escenarios (hay un Fondo de Protección de Pensiones, pero creo que solo protege a las pensiones de beneficio definido).
6. Alternativamente, algunos esquemas deben eventualmente quedarse sin beneficiarios antes de quedarse sin efectivo. Presumiblemente esto debe ser relativamente común, ya que claramente es preferible a la situación donde el esquema se queda sin efectivo antes que los beneficiarios.

¿Qué sucede con el efectivo restante en el escenario 6?

Estoy principalmente interesado en los esquemas de contribución definida en el Reino Unido, pero estaría feliz de escuchar lo que sucede en otros casos.

Answer 1

Como dijo @littleadv en los comentarios, los esquemas de contribución definida siguen de forma separada las cantidades de dinero individuales y se convierten en parte de su patrimonio cuando fallecen, por lo que no hay riesgo de un excedente o déficit.

Los esquemas de beneficios definidos están respaldados por el empleador o grupo de empleadores. Si terminan en excedente, ese dinero generalmente vuelve de alguna manera al (los) empleador(es), y si terminan en déficit, el (los) empleador(es) tienen que compensarlo, o declararse en quiebra ellos mismos. El Pension Protection Fund asume las responsabilidades de los esquemas en caso de que esto suceda, aunque reduce los beneficios a los que los individuos tenían derecho anteriormente. Están financiados por un impuesto a todos los esquemas de beneficios definidos.

Nota: la versión original de la pregunta utilizaba el término "Benefactor" que normalmente no se utiliza en relación con ninguno de los dos tipos de esquemas. Como señaló @nobody en los comentarios, probablemente quisieras decir "Beneficiaries" y lo he editado para que así lo diga.

Answer 2

Estás mezclando las fases de aportación y retiro de un plan de pensiones de contribución definida.

Mientras estás trabajando, tú y tu empleador contribuyen a un fondo de pensiones para ti. Ese dinero compra unidades en uno o más fondos de inversión. El fondo puede subir o bajar de valor según las condiciones del mercado. No hay razón para que uno de estos fondos se quede sin dinero, o tenga dinero de sobra - posee las inversiones de muchas personas, y cuando una persona se jubila, solo tiene que pagar el valor actual de las unidades de esa persona.

Cuando te jubilas, deberías tener una colección de unidades en uno o más fondos. Tienes la opción de:

1. Comprar una renta vitalicia - un ingreso garantizado de por vida (siempre que la compañía de seguros que provee la renta vitalicia permanezca solvente)
2. Organizar tu propia pensión de "retiro programado", donde vendes unas cuantas de tus unidades cada mes y tomas ese dinero como ingreso de pensión.
3. Vender las unidades y tomar el dinero. Pero el 75% de ese dinero está sujeto a impuestos, por lo que tomarlo todo puede dejarte con una gran factura fiscal.
4. Cualquier combinación de lo anterior.