¿Pagar algo a plazos o no?

Question

Supongamos que quiero comprar algo por 5000 y en mi país tenemos una inflación del 80% anual. ¿Tendría sentido pagar 5000 ahora, o pagar en cuotas mensuales durante 12 meses por 5600? (esa es la diferencia que pide la compañía de la tarjeta de crédito). Me pregunto cuál me ahorraría dinero. Parto de la base de que tengo los 5000 y puedo pagarlos directamente.

Answer 1

Esto depende principalmente de lo que harías con el dinero en su lugar.

Si lo mantuvieras en tu bolsillo (y siguen siendo 5000), puedes pagar ahora, ya que tanto tu deuda como tus 5000 pierden valor con la inflación.

Si puedes invertirlo sin riesgo de forma que tengas más de 5600 el año que viene, sería mejor que lo hicieras.

Dicho esto, algunas reflexiones:

Una inflación elevada suele ir acompañada de tipos de interés altos. Si obtienes más del 22% (esto es lo que te cobra la compañía de la tarjeta de crédito, pero asegúrate de que está en tu divisa) en tu cuenta bancaria o similar, puedes guardarlo allí y obtener un beneficio.

Si tu país lo permite, puedes comprar divisas estables, bonos del Estado o de empresas, o una materia prima relativamente estable como el oro. Aunque su valor podría cambiar, no deberían contagiarse de tu inflación y, por tanto, generar intereses en torno a la tasa de inflación. Conlleva el riesgo de que las leyes cambien en tu país (por ejemplo, puede que ya no puedas acceder a ellas, o que el gobierno controle el tipo de cambio, entonces la "ganancia de inflación" podría depender de ese tipo oficial), y puede que tengas que pagar impuestos sobre las ganancias.

Además, si puedes calcular que necesitas otro crédito dentro de un año (y puede que tengas que pagar más del 22% por él) o necesitas comprar otra cosa (que sería alrededor de un 80% más cara el año que viene) donde no tengas la opción de la tarjeta de crédito, podrías plantearte hacer eso en su lugar.

En términos muy generales, cuando la inflación es alta, es rentable gastar el dinero (e incluso pedir créditos con tipos de interés lo bastante bajos) en cosas que no pierdan valor tan rápido como el dinero y que, por tanto, se puedan vender más tarde por más dinero. Pero como esto aumentará la inflación (nadie quiere quedarse con el dinero, sino gastarlo), el gobierno podría limitar tus opciones en este sentido. Y si legalmente sólo puedes comprar cosas dentro de tu país, es posible que otras personas que tengan la misma idea que tú hagan subir los precios, reduciendo o despreciando así el beneficio esperado, o que nadie tenga el dinero o la necesidad de comprártelo (por ejemplo, una casa en una zona en la que todas las empresas han cerrado podría perder todo su valor). Y siempre se corre el riesgo de apostar por el caballo equivocado, por ejemplo, si se llena el depósito de petróleo hoy, suponiendo que los precios subirán un 50% el próximo invierno, y el gobierno decide mañana ayudar a la gente y repartir petróleo gratis, se habrá perdido el dinero. Así que "comprar ahora en vez de más tarde es bueno" es sólo una regla muy general que puede resultar contraproducente, pero espero que hayas captado la idea.

También debes asegurarte de que has calculado correctamente la tasa de inflación, ya que muchas cosas dependen de ello. Si la compañía de la tarjeta de crédito te cobra un 22% (lo que significa que perderían dinero con una inflación del 80%), es posible que sepan más que tú, ya que en lugar de prestarte el dinero, podrían, al igual que tú, comprar también dólares estadounidenses (pero, de nuevo, es posible que no se lo permitan o les obliguen a dar ese tipo de interés). Concretamente, el hecho de que los alimentos y la energía se encarezcan un 80% no significa que el dólar estadounidense, el euro o el oro también se encarezcan un 80% con respecto a tu moneda, por lo que la sugerencia de comprarlo depende de que tu estimación sea correcta y de que también afecte a aquéllos. Tal vez debas comprobar la evolución de los precios en el pasado (por ejemplo, del dólar) en relación con tu tasa de inflación en el pasado. Además, es posible que el gobierno consiga reducir la tasa de inflación por debajo del 22% (lo que supondría un riesgo en su caso concreto, pero en general sería positivo para su país y, por tanto, para usted).

Answer 2

La "inflación" es una medida muy amplia de la disminución del poder adquisitivo, y no afecta por igual a todos los aspectos de su presupuesto. Es posible que algunas cosas aumenten de precio más que la inflación y otras menos, por eso la inflación se mide como una media general. Así que no siempre puedes "beneficiarte" de la inflación tomando dinero prestado a un precio inferior a la tasa de inflación.

Una forma de hacerlo es pagar otros deudas que tienen un tipo de interés más alto que el que le prestaron, lo que generalmente es difícil de hacer a menos que tenga alguna deuda realmente mala.

Aparte de eso, puedes comprar artículos no perecederos que habrías comprado más tarde de todos modos. antes de suben de precio, pero teniendo en cuenta que el "beneficio" sólo será la diferencia entre su tasa de inflación real en función de lo que compres y de los intereses pagados por los plazos, probablemente no estés consiguiendo nada (¿qué vas a comprar un año más tarde que subirá de precio un 80% que podrías comprar ahora en su lugar?)

Answer 3

La respuesta se reduce a una cosa: ¿es el valor actual (VP) de una corriente de flujos de caja mensuales durante 1 año por un total de 5.600 mayor/menor que el precio que piden ahora, 5.000? Si el VP es mayor, deberías comprar ahora por 5000. Si es menor, deberías elegir la segunda opción.

La dificultad radica en calcular el VP de los flujos de caja futuros en la segunda opción. Depende de las tasas de los depósitos sin riesgo a 1 mes, 2 meses, ... , 12 meses.

Podrías probar con diferentes conjuntos de tipos a los que tengas acceso y utilizarlos para calcular el PV.