He visto que la mayoría de los asesores financieros cobran una comisión sobre el importe de los activos gestionados. En lugar de tener todos los activos con FA, ¿puedo tener sólo el 10 por ciento gestionado y luego escalar el resto yo mismo en otra cuenta? Lo que quiero decir es que este 10 por ciento está destinado a ser invertido para la jubilación a largo plazo y yo vería todos los reequilibrios y participaciones, por lo que puedo copiarlos yo mismo en otra cuenta y así no pagar una comisión por el resto del 90 por ciento. ¿O estoy infringiendo alguna ley? Resido en EE.UU.
Respuestas
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Alex Papadimoulis
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Si el asesor actuara en su mejor interés, querría ver su situación financiera completa. De ese modo, sabría a qué se destinan los fondos con los que le está ayudando.
Si no les habla de sus cuentas bancarias, fondos de jubilación, fondos imponibles o fondos para la educación de sus hijos, ¿cómo pueden darle un asesoramiento adaptado a su situación?
Lo mejor es que busque un asesor que, por una tarifa fija, le asesore teniendo en cuenta su situación financiera, sus ingresos y sus planes.
Ocultar todo esto excepto el 10% te dará un plan que no se ajusta a lo que necesitas.
Francisco Presencia
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Por favor, indique su ubicación, aunque supongo que en EE.UU.
Muchos asesores le ofrecerán, de forma gratuita, asesoramiento sobre qué fondos utilizar en su 401K siempre que sea cliente de sus otras cuentas.
Lo que sugieres está permitido por la ley, pero en algunos casos no es permisible y puede que ni siquiera sea lo mejor para ti.
Primero tendrías que mantener el "90%" en secreto, ya que el asesor presionará para conseguir ese otro 90% (suponiendo que esté fuera de tu 401K).
En segundo lugar, tendrá que buscar un asesor que utilice únicamente fondos que coticen en bolsa. Hubo un tiempo en que había muchos fondos que estaban cerrados al público en general, había que tener un asesor para poder invertir. No estoy seguro de la situación actual de este tipo de cosas, pero estoy seguro de que hay algunos. Gran parte de la información se mantiene en secreto, por lo que sería difícil reproducirlo con fondos que cotizan en bolsa.
La tercera es ¿por qué? Muchos asesores utilizan fondos muy cargados. La señal inequívoca de ello es tener que elegir entre "acciones A, acciones B o acciones C". Mientras que los fondos indexados de las grandes casas de corretaje (Vanguard, Schwab y Fidelity) se sitúan en la décima parte de un porcentaje, estos fondos pueden superar el 5% anual. Si superan al mercado, rara vez compensan el aumento de los costes. Incluso las cuentas de gestión activa de esas grandes casas tienen comisiones que son una fracción de las que utilizan muchos asesores.
La mayoría de los asesores utilizan un modelo de "cookie cutter" para los clientes, especialmente los más pequeños. Dado que usted sugiere un 10% de su cartera, es probable que siempre sea uno de los más pequeños. Ese modelo es de un 40% a un 80% en fondos de acciones, un 10% en fondos inmobiliarios y el resto en fondos de bonos. Si encuentras un asesor particularmente malo puede que te sugiera algo de oro o cripto. El porcentaje de tus acciones a bonos dependerá de tu edad y tolerancia al riesgo.
Esto es bastante fácil de replicar utilizando fondos indexados de uno de los corredores mencionados anteriormente. Acumular dinero en su 401K es un poco diferente, ya que normalmente las opciones son limitadas. Si se trata de dinero para la jubilación, opte por acciones al 100% hasta que esté cerca. Y no te preocupes por las oscilaciones intermedias.
En mi caso, mis fondos de jubilación siguen un modelo, mis cuentas imponibles otro y mi cuenta HSA otro. Es poco probable que otra persona pueda elaborar un plan tan detallado como el que yo he elaborado para mí.
En mi opinión, una persona tendrá al menos dos trabajos durante su vida laboral. El primero es la profesión que elija. El segundo es gestionar sus finanzas. Nadie puede hacerlo por ti con tanta eficacia como tú.
Untitled
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508
El asesoramiento que recibirá de un asesor financiero será a menudo diferente en función del tamaño total de la cartera.
Hay algunas inversiones que tienen importes mínimos de inversión. Si el asesor solo conoce el 10% de tu patrimonio, no te aconsejará inversiones que requieran destinar una gran parte a un único activo.
Si el asesor cree que sólo tienes una pequeña cantidad para invertir, le resultará más difícil diversificar tu cartera. Puede que le recomiende solo 2-3 inversiones diferentes, cuando en realidad le iría mejor con 5-6 (o incluso más), para equilibrar mejor su cartera.
Los honorarios suelen basarse en el tamaño de la cartera que gestiona el asesor. Por tanto, si el asesor gestiona una cartera más grande, usted es un cliente más valioso y probablemente recibirá un mejor servicio.
Dicho esto, es muy posible que lo que pierda en rentabilidad neta se compense con lo que se ahorre en comisiones del asesor.
MikeFHay
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Los asesores financieros que cobran una parte de los fondos gestionados (digamos 120 pb) tienen acceso a instrumentos financieros y servicios que no están al alcance del inversor minorista en general.
En la medida en que su asesor financiero posea acciones ordinarias, ETF, fondos de inversión, etc., nada le impide reflejar las acciones del asesor en los fondos no gestionados.
Sin embargo, un asesor financiero tiene acceso a clases de acciones en el nivel institucional, con grandes cantidades mínimas de negociación.
Más importante es el papel de "Gestor de Gestores". En este escenario, su asesor trabaja con Gestores de Cuentas Separadas (gestores de carteras individuales) especializados en diferentes aspectos del mundo financiero. Así, si el asesor piensa que XYZ Advisors tiene un buen historial con un sector del mercado y un tipo de valores concretos, el asesor abre una cuenta con XYZ con fondos agrupados de las inversiones asesoradas.
De Investopedia:
Determinan una cartera adecuada con asignaciones a varios sectores y segmentos del mercado. A continuación, el gestor de gestores contrata una serie de gestores de inversiones para que gestionen los activos de las distintas categorías. categorías, invirtiendo porciones de los activos de los fondos de pensiones con con diversos gestores de inversión. Los fondos pueden asignarse a múltiples categorías, incluidos fondos del mercado monetario, fondos de bonos y fondos de acciones.
Esto es lo que hacen los gestores de inversiones que no está al alcance de los inversores particulares. Los gestores de cuentas separadas no aceptan clientes no institucionales.
Todas estas relaciones implican una gestión activa, y las comisiones de gestión se acumulan. La pregunta clave es si lo que ofrece el Gestor de Gestores sistemáticamente superan a los índices en mucho más que sus honorarios de asesoramiento?
