¿Debo vender primero los fondos de inversión que funcionan bien o mal?

Question

Tengo inversiones más o menos iguales en 4 fondos de inversión "de crecimiento" diferentes de alto riesgo; supongamos que, aparte de ser todos de alto riesgo, están bastante bien diversificados. Dos de los fondos funcionan bien (entre un 5% y un 10% de crecimiento desde la compra) y dos funcionan mal (entre un 5% y un 10% de pérdidas desde la compra). Así que, en total, la ganancia/pérdida neta ha sido aproximadamente cero.

Inesperadamente, tengo que liquidar la mitad de la inversión antes de lo previsto, por lo que me veo obligado a elegir qué inversiones conservar y cuáles vender.

Es mejor:

1. Vende los que funcionen bien. De este modo, no acumulo pérdidas por las que no rinden.
2. Vende los que no rindan. De este modo, los que rinden bien pueden seguir ganando.
3. Vende una mezcla de los 4 Mantenga la inversión "diversificada".
4. Investigue más: apueste por los sectores concretos que cubren los fondos de inversión y acepte las pérdidas o quédese con los que crecen.
5. No importa, ¡sólo son apuestas!

Por si sirve de ayuda: mi estilo de inversión suele ser cómodo con el riesgo y un horizonte temporal largo (excluida la necesidad de liquidez actual), pero en general no me interesa la microgestión activa de las inversiones ni el estudio intensivo del mercado (de ahí la elección de los fondos de inversión).

Answer 1

Vende los que no rindan.

1. Esto tiene sentido por razones fiscales. No tienes ganancias realizadas por las que tengas que pagar impuestos. Así que necesitas vender menos. De lo contrario, tendría que vender lo suficiente para cubrir su costo y el gasto fiscal.

2. Los resultados pasados no son indicadores de los resultados futuros. Pero eliminar a los perdedores y dejar correr a los ganadores es un consejo bastante básico que incluso Malkiel (Random walk down wall street) recomienda. Va en contra de la intuición de asegurar las ganancias, pero es sencillamente lo más sensato.