Estoy confuso sobre el significado de "global" en "cartera global de varianza mínima". Las fuentes que he encontrado hasta ahora no indican explícitamente qué significa "global". ¿Cuál es la diferencia entre "cartera global de varianza mínima" y "cartera de varianza mínima"? Agradeceré cualquier indicación.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Charles Chen
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Creo que es un error común, en Google Scholar encontré un artículo de 1980 de R. Roll: "Carteras ortogonales" pero dudo que el término se acuñara allí.
Creo que entiendo por qué una cartera de varianza mínima global es diferente de una cartera de varianza mínima "normal". Muchos textos tratan de encontrar una "cartera de varianza mínima" dado un nivel de rentabilidad. La varianza mínima global es entonces la cartera con la varianza más baja para todos los niveles posibles.
