¿Cómo calcular un trailing stop loss para un gamma squeeze?

Question

Estoy seguro de que AMC alcanzará precios de locura en un par de semanas o meses. Un fondo coreano negociado AI acaba de volcar Facebook y Wallmart para AMC. Además, me metí en una pelea bastante grande con un multimillonario cortocircuito de las acciones, después de bromear sobre la venta de cada acción por $ 2 millones cada uno. No tengo ni idea de cómo de alto será el gamma squeeze si llega, ni cómo calcular la volatilidad del mismo para salir en el momento adecuado.

AMC sigue siendo añadido a la Lista de Valores Umbral, y finalmente va a permanecer allí durante 13 días consecutivos, y obligar a todos esos cortos a cerrar. Creo que se están poniendo emocionales y han doblado la compra de acciones que no existen. Tendría sentido para acciones normales; pero, a todos los que compran AMC no les importa ningún fundamental. Sólo el efecto a corto plazo de que hay más cortos que disponibles para comprar. Creo que esta podría ser una empresa rentable dependiendo de cómo los simios jueguen este post pico.

Lo que he descubierto hasta ahora es que quiero utilizar un porcentaje basado en trailing stop loss para maximizar los beneficios, al tiempo que minimiza los riesgos. Cuando el evento ocurre definitivamente va a ser un mercado de vendedores, y pedir parece el precio correcto para basar el porcentaje de volatilidad en. He oído que quiere lanzar un multiplicador en también. No sé si necesito uno para gamma squeeze. Todo lo que he leído fue el uso de indicadores de volatilidad más a largo plazo, y no creo que los que se aplican para una compresión gamma.

He encontrado un montón de fórmulas para calcular gamma aquí . Pero, no estoy seguro de cuál utilizar por ejemplo para esta acción, y no sé cuántos puntos de datos deben ser recogidos el día de. No creo que los dividendos deben importar con el repunte repentino. AMC no ha pagado dividendos desde 03/06/2020 tampoco. ¿Alguna de estas fórmulas es correcta para esta situación?

Está claro que esto es algo que saben los day traders expertos. Todos los inversores que conozco no se meten con el day trading. Esto incluye a traders muy ricos, y no pudieron ayudarme en esto. ¿Cómo puedo calcular gamma con suficiente precisión una vez que el precio comienza a subir como loco? ¿Dónde puedo encontrar todos los datos necesarios?

Answer 1

La gamma es una función del precio actual de la opción y se calcula fácilmente. Indica la velocidad a la que cambiará delta por cada punto de movimiento del activo subyacente. Su valor actual no le dice nada sobre cuánto va a subir o bajar el "activo subyacente". Y no hay necesidad de aprender a calcular el valor de gamma porque cualquier broker decente (incluso los sitios web) proporcionan las griegas.

Un "estrangulamiento gamma" implica la compra masiva de opciones de compra a corto plazo. Para compensar su delta negativo, los inversores intuitivos que están cortos en las opciones de compra (delta negativo) deben comprar acciones del título subyacente para cubrir sus posiciones cortas, lo que alimenta aún más la compresión de posiciones cortas.

A falta de una analogía mejor, se avecina una gran tormenta tropical o un huracán. El río de la ciudad está mal protegido (diques y sacos de arena que resisten el desbordamiento) y la ciudad se va a inundar. Pregunta: ¿Qué parte de la ciudad se va a inundar? Depende del exceso de agua que haya y de lo rápido que llegue. Cuanto más haya y más rápido llegue a la ciudad, peor será la inundación.

Una compresión gamma es similar. ¿Cuánta inundación va a haber (compra masiva de acciones)? ¿A qué velocidad llegará esa compra de acciones al mercado? ¿Cuánta resistencia habrá (vendedores dispuestos)? Todos estos factores se desconocen, por lo que preguntarse dónde se alcanzará el máximo (el mejor precio para vender) también se desconoce y no es predecible.

Como alguien que ha invertido y utilizado opciones durante décadas, si tuviera la suerte de estar en el lado correcto de una compresión gamma, buscaría cubrir mis ganancias a medida que se acumularan. Eso significa una pérdida de oportunidad (limitar las ganancias) o desechar parte de las ganancias acumuladas para cubrir la pérdida de beneficios a la baja. Esto requeriría conocimientos de opciones y la capacidad de tomar decisiones rápidas en el momento, ya que la volatilidad sería salvaje durante el squeeze.