¿Existe una estrategia óptima para calcular el precio límite en un spread vertical? Utilizar la media de los precios de compra y venta parece llevar a que muchas órdenes no se ejecuten.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
bwp8nt
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Es más probable que se llene cerca del punto medio si las opciones tienen una cantidad decente de volumen diario. Sin embargo, eso no es una garantía. He visto series de opciones líquidas en las que no se mueven ni un ápice, así como otras bastante ilíquidas en las que se dividen las ofertas con más frecuencia de lo habitual.
Cuando haga un pedido de una vertical, empiece por el punto medio. Si no se llena, aleje gradualmente el precio del punto medio (más alto si compra y más bajo si vende). Mueva el precio tanto como esté dispuesto a ceder antes de concluir que el diferencial no es deseable. Si se trata de una posición imprescindible, hay que pagar. Si buscas un buen relleno, puedes trabajar la orden.
Tenga en cuenta que las circunstancias pueden afectar a su disposición a aceptar el precio actual o algo cercano a él.
Por ejemplo, en marzo tuve muchas opciones de venta de protección que se convirtieron en ITM. Como quería mantener la protección, utilicé órdenes combinadas verticales para registrar ganancias, reduciendo los strikes largos.
Debido a la volatilidad de los precios de las acciones y a que las opciones de venta largas eran ITM, un cambio de tendencia en el subyacente podría dar lugar a una caída de los precios.
