Tengo un problema con la definición del parámetro de volatilidad en el artículo de Avellaneda Stoikov. ¿Se calcula sobre el logaritmo de los rendimientos, el logaritmo de los precios, el porcentaje del precio, etc.? Necesito un método coherente para evaluar en el algoritmo de modo que en grandes precios, el sigma al cuadrado no explotar para gran volatilidad.
Además, ¿las fórmulas del documento son genéricas para todos los precios posibles, o se basan en precios que tienen una magnitud aproximada de 100?
