He adquirido derechos de opción sobre acciones de una pequeña empresa porque me incorporé a ella en una fase inicial. Las opciones forman parte de un plan de incentivos a la gestión de los empleados (EMI). La empresa no tiene previsto salir del mercado hasta dentro de varios años y tiene prevista al menos otra ronda de inversión.
Sé que el consejo habitual es esperar a que una empresa salga del mercado antes de ejercer las opciones sobre acciones, porque así se pueden ejercer y vender casi en una sola transacción y, por lo tanto, se sabe exactamente cuál es el coste de la inversión, la ganancia y si merece la pena.
Dado que se avecina otra ronda de inversiones y que las normas del plan de opciones sobre acciones podrían modificarse de nuevo, creo que hay cierta ventaja en ejercer mis opciones ahora (para obtener las acciones en papel y tenerlas seguras en mi poder). Luego las vendería más tarde, tras la salida de la empresa.
De hecho, pedí a la persona que gestiona el plan de opciones sobre acciones que siguiera adelante con este plan, pero me dijeron que no era posible. Esta persona y otros altos cargos me han indicado desde entonces que las implicaciones fiscales para el individuo son complicadas y que la carga fiscal anularía gran parte de los beneficios.
Sin embargo, por toda la información que he encontrado sobre los planes EMI del Reino Unido, sólo tendría que pagar el impuesto sobre plusvalías cuando vendiera las acciones, e incluso a un tipo reducido. La única excepción que puedo encontrar es que si me dieron un descuento sobre el precio de mercado, pero mi entendimiento es que el precio de ejercicio fue el valor de mercado en el momento.
Hay muchas cosas de esta situación que no entiendo y no estoy segura de que los consejos que he recibido sean correctos.
¿Sería correcto decir que el único impuesto adeudado sería el CGT sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado cuando se ejerzan las opciones y luego el CGT de nuevo cuando venda las acciones al final?
