Cálculo del riesgo por operación

Question

Tengo una pequeña confusión con respecto a mi gestión del riesgo por operación. No tengo claro si tengo que calcular esta cantidad absoluta cada vez con el nuevo valor de la cuenta o el riesgo por operación se calcula una vez y se reutiliza sin importar si el tamaño de la cuenta crece o disminuye.

Considere el siguiente ejemplo:

Digamos que tengo una cuenta de $1,000, I decide to risk 1% of it: $ 1,000 * 1% = $10. Assuming I entered a trade and lost, account size remaining will be $ 990. ¿Tengo que volver a calcular ese riesgo en función del nuevo tamaño de la cuenta, es decir $990 * 1% = $ 9.9?

Si así me doy cuenta de algo que podría no ser tan beneficioso, considere el siguiente caso hipotético:

Ganas y pierdes, consecutivamente digamos 10 veces. Cuando hagas los cálculos te darás cuenta de que el siguiente valor por operación disminuye en forma de espiral. Esto me confunde, no sé exactamente qué camino tomar.

Answer 1

Se puede argumentar a favor de cualquiera de los dos sistemas. Lo importante es disponer de un marco de gestión de riesgos que se aplique de forma coherente.

La idea detrás de una cierta cantidad de riesgo por operación es mantener sus apuestas pequeñas para evitar hacer estallar su cuenta, es decir, incurrir en pérdidas que son tan grandes que es (casi) imposible recuperarse de ellas. Se supone que hará n apuestas independientes y que, por término medio, las ganadoras superarán a las perdedoras.

En el primer escenario, usted asigna su capital de riesgo al principio. Dices que harás 100 apuestas de 10 $ cada una. No importa si las realiza todas al mismo tiempo o de forma consecutiva.

En el segundo escenario, ajustas dinámicamente tu capital de riesgo: si pierdes, reduces el tamaño de la siguiente apuesta; si ganas, lo aumentas. Esto es similar a aplicar el Criterio Kelly