En primer lugar, permítame corregir su concepto erróneo.
El pago de intereses no elimina dinero de la economía. El dinero no deja de existir cuando vuelve al banco en forma de intereses sólo cuando se reembolsa el principal. La razón por la que el reembolso de los préstamos destruye dinero es la siguiente:
En \$1000 loan is issued two (accounting) accounts are created, bank records \$ 1000 (activo - el préstamo), y \$1000 de depósito (y los depósitos son considerados por los economistas como parte de la oferta monetaria M2, por ejemplo, véase Blanchard Macroeconomía).
Cuando se devuelve el préstamo, la persona transfiere el dinero de su depósito al banco. Eso destruye el \$1000 deposit and the \$ 1000 activo por lo tanto destruyendo dinero.
Cuando los intereses de ese préstamo se pagan al banco, esos intereses van a la cuenta de depósito del propio banco, o se registran como efectivo (contra la cuenta temporal de beneficios), por lo que los intereses siempre cuentan como dinero. Se trata simplemente de una transferencia de su depósito de consumo al depósito comercial del banco, pero ambos depósitos forman parte de la masa monetaria M2.
Ni siquiera retira el dinero de la circulación, ya que los bancos no cobran intereses simplemente porque no quieren acumular dinero en alguna cámara acorazada por "tonterías", el dinero que ganan con los intereses se utiliza primero para pagar todos los salarios y otros gastos y luego el beneficio sobrante se utiliza para ampliar el negocio o se paga como dividendo a los propietarios que luego lo gastan de una forma u otra.
De ahí que no se trate de una conspiración ni de un esquema Ponzi ni nada por el estilo. El reembolso de la deuda destruye exactamente la misma cantidad de dinero que crea la emisión de deuda.
¿Puede alguien ayudarme a entender qué causa la creación de dinero duradero? ¿Dinero que no acabe desapareciendo?
Esto sólo puede hacerse cuando:
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Se condona la deuda, luego se destruye el préstamo en el balance del banco/banco central, pero se mantiene el depósito de quien tomó el préstamo.
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se crea la base monetaria. O bien se imprime dinero (en la mayoría de los países, por el banco central; en EE.UU., técnicamente por el Tesoro, pero por orden de la Reserva Federal). Teóricamente, también podría crearlo el banco central creando electrónicamente nuevas reservas y depositándolas en cuentas de gobiernos o particulares, pero esto no lo hace ningún banco central importante.
En estos casos, el dinero simplemente no se liquida. Técnicamente, el dinero creado anteriormente podría destruirse si el gobierno lo grava con impuestos y luego lo elimina o si el individuo destruye el efectivo, pero lo primero es poco probable, ya que los gobiernos suelen gastar más de lo que recaudan con los impuestos, y lo segundo es delito en la mayoría de los países.
