Estaba buscando en los rendimientos históricos de los bonos soberanos para un proyecto.
Me preguntaba qué se entiende por "rendimiento genérico de los bonos" mencionado en bloomberg. En otro sitio he encontrado datos sobre el mismo país, pero no con el título de "genéricos".
¿Podría alguien compartir sus conocimientos al respecto?
El proveedor de datos puede tener más información sobre la serie. La siguiente es la que creo que es la definición habitual.
El rendimiento genérico de los bonos se asocia a un punto de vencimiento, por ejemplo, un "rendimiento genérico a 10 años". Para cada día de negociación, el proveedor de datos fija un bono concreto de ese emisor que tenga un vencimiento cercano al punto de vencimiento elegido. El "rendimiento genérico" es el rendimiento de ese bono para esa fecha. La clave de la definición es la regla que elige el bono cada día. Es probable que la serie salte cuando cambie el bono elegido (lo que se denomina "rollover").
Una alternativa es el "rendimiento ajustado". Para estos rendimientos, el proveedor de datos ajusta una curva a través de todos los precios de bonos observados para el emisor utilizando algún algoritmo. El rendimiento ajustado en un punto de vencimiento se extrae de la curva. La ventaja es que la curva sólo se mueve si la mayoría de los bonos negociados se mueven, por lo que no hay saltos artificiales en la renovación. Las series Fed H.15 son curvas ajustadas muy conocidas.
Bloomberg también se refiere a bonos "corrientes". Se trata de una serie temporal del bono/nota de referencia actual de ese vencimiento; la serie temporal comienza en cuanto hay datos de rendimiento disponibles para ese emisor. No hay rollover, pero la serie temporal es obviamente corta.
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