¿Qué medida de volatilidad utilizaría para los datos intradía de los minutos?

Question

Tengo un conjunto de datos muy detallado - para cada minuto puedo ver 3 mejores precios de compra y venta con las cantidades asociadas. ¿Qué medida de volatilidad utilizaría en ese conjunto de datos? Algunas medidas de volatilidad utilizan sólo el precio de cierre; Garman-Klass utiliza Open, low, high y close; pero aquí es mucho más detallado.

Aquí me gustaría un número que me dijera lo volátil que era el día. Estoy pensando en una simple desviación estándar del precio medio de cada día. ¿Hay alguna estimación mejor? Lo siento si la pregunta es obvia - no soy un experto en finanzas. Gracias.

Answer 1

La desviación típica se calcula sobre la distribución de la rentabilidad, no sobre el precio en sí. Tal vez debería :

• (1) realice una prueba retrospectiva de su estrategia con un capital inicial determinado
• (2) cada vez que colocas una orden a mercado, cruzas el libro de órdenes con los 3 precios y tamaños de los que has hablado. A continuación, puede calcular el precio con todo incluido (es decir, incluyendo el diferencial entre precio comprador y vendedor, las capas del libro de órdenes y, potencialmente, las comisiones del intermediario). Esto será más preciso que el precio medio
• (3) calcular el rendimiento de cada minuto
• (4) calcular la desviación típica de la distribución de la rentabilidad, y tal vez anualizarla multiplicando por $\sqrt{365}$

P.D.: si realmente desea calcular la desviación típica del precio y hacer una predicción a partir de ella, debe asegurarse de que los precios son estacionarios; de lo contrario, los momentos (es decir, la media, la desviación típica, etc.) no se mantienen en el tiempo y su estimación puede resultar inútil.