En el caso de los swaps Libor, el devengo de la parte flotante es fácil, ya que el flujo de caja se conoce en el día de inicio del devengo. El cálculo sería similar a cómo se calcula el devengo de un bono.
¿Qué le parece el devengo de la parte flotante de un swap OIS? El flujo de caja se desconoce hasta la fecha de finalización del devengo.
El acumulado no es más que el producto de los tipos OIS observados hasta ahora: $A=N\times\prod_{i=0}^t(1+r_i\frac{n}{360})-1$ para $n$ días transcurridos entre días hábiles (normalmente 1 ó 3), $N$ nocional y $r_i$ es la tasa de reajuste observada. Normalmente, el recuento diario es ACT/360.
Por ejemplo, si entramos en un swap hace tres días y la fijación OIS fue del 4,83% en todos los días, entonces nuestro devengo sobre 10 mm nocionales es de alrededor de 4025 $: =((1+4.83%/360)*(1+4.83%/360)*(1+4.83%/360)-1)*10000000
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