Estoy tratando de encontrar algunos recursos en línea sobre cómo realizar la evaluación comparativa mbs, pero no pude encontrar nada. Alguien podría explicarme cómo realizar una evaluación comparativa de mbs y proporcionarme algunos recursos?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
A pesar de haber sido escrito hace más de veinte años, se puede obtener una sólida introducción a muchas de las cuestiones que se plantean en la evaluación comparativa de MBS en "Gaining Exposure to Mortgage Benchmarks - A Guide for Global Investors" de Kulason et al (disponible en línea).
Para trabajos más recientes, véanse los capítulos 19-21 de Dynkin et al. Gestión cuantitativa de carteras de renta fija y el capítulo 30 de la obra de Fabozzi Manual de valores respaldados por hipotecas .
Ian Terrell
Puntos
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La pregunta carece de contexto, pero intentaré dar una visión general:
- Los índices de referencia de MBS más habituales son el Bloomberg Barclays U.S. MBS Index, el ICE BofA U.S. Mortgage-Backed Securities Index y el FTSE MBS Index.
- A continuación, se toman los datos que se tienen sobre la cartera de MBS y se utilizan para la comparación posterior. Asegúrese de que conoce la calidad de sus datos, de que están actualizados y de que dispone de datos suficientes.
- Calcule los indicadores de rentabilidad de su cartera y del índice de referencia. Los parámetros más habituales son la rentabilidad anualizada, la desviación típica, el ratio de Sharpe, la duración, la velocidad de amortización anticipada, la edad media ponderada de los préstamos, la duración efectiva y la convexidad de los precios.
Entre los recursos pertinentes figuran:
