Línea de crédito de mercado frente a deuda: ¿dónde priorizar?

Question

Escenario

Tengo una línea de crédito etrade que se apalanca contra una cuenta de corretaje con etfs nyse bastante agresivo (pesado en nasdaq).

• Total de la cuenta de corretaje 330k
• LOC total 150k

En lugar de amortizar la LOC, sigo añadiendo fondos a mi cuenta apalancada, ya que los rendimientos del mercado han superado el roi de mi LOC. Con la estrategia de la FED para frenar la inflación, creo que ha llegado el momento de modificar mi estrategia.

IDEAS PARA CORRER

• A) pagar la totalidad de la loc, utilizando activos de mercado. No me gusta esta idea porque los mercados se han llevado un buen golpe en el último año y mi poder adquisitivo ha bajado.
• B) pasar de aumentar el corretaje a amortizar la cerradura, o al menos los intereses. Todavía no me gusta esto por la misma razón que A, pero parece cubrir ambos lados un poco mejor.
• C) mantenga el rumbo, ya que los mercados SIEMPRE encuentran el camino de vuelta. Tome las pérdidas con calma y prepare un fondo de emergencia para un posible escenario de retirada de acciones.

Pregunta

Por ahora me quedo con la opción C. ¿Me estoy perdiendo alguna solución obvia o voy por buen camino?

Answer 1

Básicamente, estás pidiendo dinero prestado para invertir en bolsa (tanto si ese era tu objetivo inicial como si no, ahí es donde te encuentras ahora), lo cual es una propuesta arriesgada. Está pagando un garantizado tipo de interés frente a un arriesgado tasa de rendimiento, que es difícil de equiparar. Sí de media ganas más de lo que pagas en intereses, pero también puede ir en tu contra muy rápidamente. Si puede permitirse realizar los pagos mínimos de su línea de crédito sin tocar sus inversiones, entonces puede ser capaz de capear cualquier recesión, pero no tienes ni idea de la magnitud ni de la duración de la próxima recesión.

Puede ¿saldrás ganando? Sí, existe la posibilidad. Pero también existe la posibilidad de una recesión prolongada, y si alguna vez se produce un cambio en tu situación en el que tienen vender inversiones para pagar la LOC, entonces será mucho más difícil recuperarse de las pérdidas.

Así que todo se reduce a cuánto riesgo estás dispuesto a asumir y hasta qué punto confías en poder pagar la LOC pase lo que pase con las inversiones.