¿Cómo pueden pagar tipos tan altos los bancos que están detrás de las cuentas de ahorro de alta rentabilidad? ¿De dónde procede su rendimiento? ¿Invierten sólo en bonos del Tesoro de alto rendimiento o en bonos basura, o en otras cosas de alto rendimiento?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Alex Papadimoulis
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¿Cómo es que los bancos que están detrás de las cuentas de ahorro de alto rendimiento pueden pagar tasas tan altas? tan altos? ¿De dónde procede su rendimiento?
El dinero depositado en las cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas de alto rendimiento y certificados de depósito es la fuente de los fondos que el banco utiliza para sus préstamos. Los intereses que cobran de los préstamos para automóviles, préstamos personales, hipotecas y otros préstamos son los ingresos que utilizan para pagar intereses a sus depositantes. También paga todos sus gastos y salarios, y genera beneficios.
¿Invierten sólo en bonos del Tesoro de alto rendimiento o en bonos basura, o otras cosas de alto rendimiento?
Si están pagando a los depositantes un X por ciento, entonces tienen que cobrar un XX por ciento por sus préstamos. La normativa bancaria define qué parte de sus depósitos puede convertirse en préstamos y qué parte debe permanecer en el banco central y en caja.
o2bjang
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49
Dado que estamos saliendo de un régimen de tipos de interés cero, quizá se pregunte cómo puede el banco ganar dinero ofreciendo un 4% en una cuenta de ahorro mientras obtiene un 2% en los préstamos que concedió el año pasado.
La respuesta es que no. El banco pierde un 2% en esta operación. No tiene elección: necesita el dinero que respalda los préstamos, así que puede obtenerlo de tu cuenta de ahorros al 4%, o de la Reserva Federal al 4,5%, o en algún punto intermedio del mercado interbancario.
Por supuesto, el banco gana dinero con los préstamos que concede este año al 6%, y también ganó dinero el año pasado con los préstamos al 2% cuando sólo pagaba el 0,1% en las cuentas de ahorro.
Edwin
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301
Diversos factores
- Algunos ven los intereses como un coste de marketing. Si atraer a un cliente cuesta x dólares, un banco puede gastárselos en una llamativa campaña de marketing con anuncios de televisión y correo directo, o puede fijar tipos de interés más altos de lo normal y dejar que los periodistas financieros y otros intermediarios dirijan el tráfico. Dado que el tipo de persona que está interesada en una cuenta de ahorro de alto rendimiento es probablemente el tipo de persona que va a estar interesada en una hipoteca, en inversiones y en otros productos bancarios, puede tener sentido financiero pagar una cantidad decente para convertir a esa persona en su cliente.
- A menudo, los bancos que ofrecen los tipos más altos son los que tienen menos gastos generales. Cuesta dinero construir y dotar de personal un montón de sucursales por todo el país. Cuesta dinero tener centros de atención telefónica para atender a los clientes que quieren llamar con problemas. Los bancos que sólo operan por Internet (o las divisiones de bancos existentes que sólo operan por Internet) pueden pagar más intereses que los bancos físicos porque no tienen los mismos gastos generales.
- Los tipos de interés que ofrecen son inferiores a los del Tesoro estadounidense, por no hablar de lo que pueden obtener prestando ese dinero. En los años 50 y 60, se decía que los banqueros aplicaban la "regla 3-6-3": pagar a los depositantes el 3%, prestar el dinero al 6% y estar en el campo de golf a las 3 de la tarde. Aunque no es del todo justa, la idea básica es que mientras haya personas y empresas solventes dispuestas a pedir dinero prestado a un tipo superior al que se paga a los depositantes, el banco tiene bastantes posibilidades de ganar dinero. Todavía hay que preocuparse por cosas como la subida de los tipos de interés, que hace que los activos en sus libros sean menos valiosos (lo que le ocurrió al Silicon Valley Bank) o que un grupo de prestatarios se vea de repente atrapado en una recesión (lo que ocurrió en la crisis de las cajas de ahorros y los préstamos en los años 80). Pero, en general, es un negocio bastante rentable.
wwbb90
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En su mayor parte, los tipos de interés son relativos al tipo federal, que actualmente se sitúa en el 4,58%. Este es el tipo al que los bancos se prestan dinero entre sí y no he visto ningún banco que ofrezca un tipo de ahorro superior a este. Si pueden pagarte un 4% por tu dinero y luego sacarle un 4,5% de forma fácil y segura, no hay problema. Sin embargo, esa no es la única forma que tienen los bancos de ganar dinero, como otros han mencionado, emiten sus propios préstamos o, como usted ha sugerido, invierten el dinero en bonos (que también son esencialmente un préstamo). Los bonos del Tesoro a corto plazo subieron hasta el 5,5% y los bonos a 30 años superaron el 4%. Actualmente ambos han bajado un poco, pero sigue siendo bastante fácil comprar bonos con un tipo de interés superior al que ofrecen las cuentas de ahorro.
Tendrán muchos préstamos pendientes a tipos más bajos, pero probablemente no tantos como usted podría pensar. Los tipos hipotecarios, por ejemplo, tocaron un mínimo de alrededor del 2,67% en 2020, pero también fueron del 5% en 2018 y de más del 5% en cualquier momento antes de 2010. Así que la mayoría de los bancos probablemente tendrán un montón de préstamos pendientes que todavía les pagan un interés del 5% y esto es también lo que esperan para el futuro. Nadie espera que los tipos federales se mantengan al alza durante mucho tiempo, por lo que podrían estar pagando un 4% de interés sobre los ahorros durante uno o dos años, pero los préstamos que emitan durante ese mismo tiempo estarán generando un 7-10% de interés durante los próximos 20-30 años.
La forma en que una institución financiera gestiona su tesorería y sus reservas es un asunto muy complejo y extremadamente competitivo. También es prácticamente imposible hacerlo bien, pero a la mayoría de los bancos no les queda más remedio que seguir siendo competitivos, y las cuentas de ahorro y los certificados de depósito con intereses elevados son una forma de conseguirlo.
djhworld
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La mayoría de las cuentas de ahorro de alto rendimiento están vinculadas a un prestamista concreto con un tipo específico de inversión.
Por ejemplo, el HYSA de American Express se utilizará para financiar los saldos de las tarjetas de crédito American Express. El Marcus HYSA de Goldman Sachs se invierte en préstamos personales de la marca Marcus y en tarjetas de crédito de GS (Apple Card, GM Card). Ally Financial tiene una gama de productos de préstamo, pero está muy centrada en los coches (ya que anteriormente era el brazo financiero de GM).
Un factor común es que estos préstamos tienen tipos de interés más altos. Las tarjetas de crédito tienen TAE fácilmente del 15-30%, y tienen la ventaja de ser variables y estar vinculadas al tipo de interés preferente. Los préstamos para coches, sin la subvención del fabricante, son del 6-10%. Son mucho más elevados que las hipotecas de vivienda a 30 años a tipo fijo del 3% en las que invierten otros bancos.
El inconveniente es que se trata de inversiones más arriesgadas, suelen ser préstamos al consumo y están concentrados en un solo prestamista. Los depositantes deben considerar para qué exactamente presta dinero la empresa y cuáles son sus normas de crédito. Por ejemplo, si los precios de la gasolina se disparan, los préstamos para automóviles pueden registrar tasas de impago mucho más elevadas, y esos coches embargados serán más difíciles de revender, por lo que una empresa de préstamos para automóviles puede tener problemas.
Sin embargo, estos factores pueden ser menos importantes para las personas cuyos depósitos son inferiores al límite del seguro.
Otros factores menores son los bajos gastos generales (no hay sucursales) y la menor liquidez (se tardan varios días en transferir el dinero a una cuenta bancaria normal, por lo que la gente tiende a dejarlo dentro).
