Según tengo entendido, suele ser una práctica común elegir los modelos DSGE de tal manera que la inflación en estado estacionario se pueda elegir libremente y, para simplificar, se suele suponer que es cero.
Mi pregunta ahora es, ¿cómo se consigue esto normalmente?
Durante un tiempo, he estado tratando de replicar este papel . Me parece que el autor hace exactamente eso, supone una inflación en estado estacionario de cero y log-linealiza el modelo en torno a ella. Sin embargo, cuando intento confirmar esto y resolver los cálculos del estado estacionario, el modelo no parece tener una inflación en estado estacionario libremente elegible y, de hecho, es diferente de cero. Cuando resuelvo el estado estacionario para este modelo, obtengo sin sorpresa 12 ecuaciones y 12 variables y el modelo se resuelve exactamente. Supongo que esto ocurre muy a menudo, ¿hay algún truco para conseguir una inflación estacionaria indeterminada?
Como segunda pregunta, en el modelo anterior, el autor no especificó la política monetaria al principio, pero cuando más tarde resumió sus ecuaciones log-linealizadas, especificó una simple regla de Taylor, de la forma: \begin{align} \hat{R_t} = \phi_\Pi \hat{\pi_t} + \phi_y \hat{Y_t} \end{align} Para calcular el estado estacionario del modelo (antes de las log-linealizaciones), supuse que la ecuación de política monetaria no lineal era: \begin{align} R_t = \Pi_t^{\phi_\pi} * Y_t^{\phi_y} \end{align} Esto tenía sentido para mí, ya que al log-linealizar esta ecuación se convierte en la ecuación especificada por el autor y por lo tanto pensé, que es la contraparte no lineal correcta de la ecuación de política monetaria. Pero ahora creo que esta suposición puede ser mi error y es por eso que en mis cálculos de estado estacionario, la inflación no puede ser cero.
