Estoy revisando un trabajo de un compañero, y en él se argumenta que el ratio de Sharpe puede diferir en función del modelo que se utilice para analizar la rentabilidad de la cartera. Aquí un modelo basado en la Teoría de Precios de Arbitraje que incluye variables macroeconómicas, y un modelo CAPM clásico.
Se argumenta que calculan la Prima de Riesgo basándose en el modelo, y luego la utilizan para calcular el Ratio de Sharpe.
¿Hay algo de cierto en esto? Por lo que yo sé, examinando la ecuación del Ratio de Sharpe, sólo hay un Ratio de Sharpe, y punto.
Gracias, señor.
