Impacto de los tipos estocásticos en los varswaps y volswaps

Question

Consideremos que estamos pensando en emitir algunos varswaps o volswaps sobre algún tipo de cambio. Por largo plazo me refiero a algo superior a 3 meses. A diferencia de hace dos años, ahora los tipos de interés son mucho más volátiles. ¿Existe algún documento que detalle cómo afectan los tipos estocásticos a la valoración de varswaps y volswaps? ¿Qué tipo de modelos de tipos se utilizan en el sector para estos productos? ¿Para qué vencimientos tiene sentido añadir un modelo de tipos estocásticos al modelo local o de volatilidad estocástica para valorar y gestionar el riesgo de estos instrumentos?

Answer 1

No puedo publicar esto como un comentario todavía (no hay suficiente reputación), pero para el impacto de las tasas stoch en varswaps puede echar un vistazo a la suya:

Horfelt & Torne, El valor de un swap de varianza: una cuestión de interés