¿Por qué incluir los valores del inicio del periodo en la estimación de la primera diferencia?

Question

Actualmente estoy leyendo el Documento de Dippel et al. (2015) donde los autores estiman el efecto causal de las importaciones sobre el comportamiento del voto en Alemania. Por lo tanto, estiman la siguiente especificación de primera diferencia, donde Yit se refiere a los resultados electorales, NetExposure se refiere a la exposición a las importaciones y exportaciones, tr son efectos fijos variables en el tiempo y Xit es una de las variables de control:

Mi pregunta es ¿por qué debo incluir controles "no diferenciados" (Xit) en el primer modelo de diferencias?

Gracias de antemano por cualquier respuesta.

Answer 1

Está permitido mezclar variables diferenciadas y no diferenciadas. J

Normalmente se diferencian las variables porque:

• las variables de nivel tienen root unitaria
• que en realidad quiere estudiar variables diferenciadas

Sin embargo, si una variable es estacionaria y usted está interesado en un efecto de la variable sobre la variable dependiente, entonces no hay razón para incluirla en las primeras diferencias.