¿Cómo puede un fondo de inversión tener un coeficiente de gastos cero?

Question

Un corredor de bolsa afirma que ofrece varios fondos de inversión con índice de gastos cero.

Mi cinismo dice que este es uno de:

• un líder en pérdidas
• muy temporal; el ratio de gastos aumentará, posiblemente mucho, y pronto
• una estafa, es decir, hay algún otros forma en que drenan el dinero de los que compran los fondos

¿Existe una forma sostenible de ofrecer este tipo de fondos, en la que el proveedor obtenga algún tipo de beneficio (para que siga haciéndolo) y, presumiblemente, intente recuperar en volumen lo que pierde en precio?

Answer 1

Busqué en Google un ejemplo SoFi Select 500 ETF

Bajo coste Hemos renunciado a las comisiones de gestión* de nuestro ETF SFY para que una mayor parte de su dinero se invierte en el mercado.

buscando en la letra pequeña:

El asesor de inversiones del Fondo ha aceptado renunciar a sus comisiones de gestión para el Fondo hasta al menos el 30 de junio de 2023.

También incluye este comentario: (he añadido las negritas)

No hay garantía de que la estrategia de inversión del Fondo sea éxito, las inversiones en REITs implican riesgos únicos. Los valores del de los valores del sector inmobiliario están sujetos al riesgo de que el valor de sus subyacente pueda bajar. Las acciones pueden cotizar con una prima o un Las acciones pueden negociarse con una prima o un descuento respecto a su valor liquidativo en el mercado secundario, y las participaciones y los rendimientos del fondo pueden desviarse de los del fondo. y los rendimientos del fondo pueden desviarse de los de su índice. Estas variaciones pueden ser mayores cuando los mercados son volátiles o están sujetos a condiciones inusuales. A La alta tasa de rotación de la cartera aumenta los costes de las transacciones que puede aumentar los gastos del Fondo. El Fondo es nuevo y tiene un historia operativa. El Fondo se gestiona de forma pasiva y trata de la composición y el rendimiento del Solactive SoFi US 500 Growth Index. Growth Index. Los rendimientos del Fondo pueden no coincidir debido a los gastos gastos incurridos por el Fondo o la falta de correlación precisa con el índice. Puede perder dinero con su inversión en el Fondo. Consulte el folleto para conocer los riesgos del Fondo.

Tenga en cuenta que el fondo es nuevo y que hay otros gastos además de la comisión de gestión.

Answer 2

En el caso de Fidelity, estos fondos son efectivamente deficitarios (véase la cita de un fuente de tercera mano ).

Tenga en cuenta que aunque tienen varios fondos de coste cero En cuanto a los fondos de inversión, no tienen una amplia selección que cubra todas las clases de activos (por ejemplo, no hay fondos de bonos de coste cero). La intención es atraer a los clientes con estas inversiones "gratuitas" con la expectativa de que completen su cartera con otros fondos que hacer cobrar una tasa.

También hay que tener en cuenta que estos fondos sólo se pueden mantener en cuentas de Fidelity; si quieres transferir tus inversiones a otra correduría, tendrás que vender primero todos los fondos CERO, lo que crea al menos una pequeña barrera para el desgaste de los clientes.