Pregunta sobre la comilla de prima de swaption en la terminal de Bloomberg

Question

Esta es mi primera pregunta aquí y espero que sea apropiada.

Tengo algunos datos sobre swaptions que provienen del terminal de Bloomberg y básicamente estoy realizando una calibración de riesgo neutral del modelo Hull-White en estos swaptions. Sin embargo, no sé si las primas cotizadas en el terminal de Bloomberg están vinculadas a swaptions de receptor o swaptions de pagador.

No sé si puede ayudar, pero el tipo de ticker es "EUSPXY" donde X es la madurez de la opción mientras que Y es la madurez del swap subyacente (ejemplo: EUSP0101).

Parece que algunos detalles no se muestran para esos swaptions. Por ejemplo, tuve que verificar manualmente que el nominal era en realidad 10 000 000, que es el valor predeterminado.

Answer 1

EUSP0101 Curncy DES

El estilo es Straddle (como casi todas las swaptions con prima cotizada - y las opciones de FX ATM por ejemplo, aunque estas últimas se cotizan en volatilidad), por lo tanto la prima cotizada es la suma del pagador y del receptor.

Por lo general, las comillas serían más líquidas y confiables que la volatilidad normal (comillas de volatilidad) como EUR SWPT NVOL OISv3 1Y1Y {EUNE11 Curncy DES}.

Puedes ver {ALLQ} para ver a qué comillas tienes acceso. Además, {VOLS} te lleva directamente a ICAP donde puedes encontrar los diferentes tipos de comillas (Volatilidades de Swaptions, Spot y Forward de Prima de Swaption, etc). Otra herramienta útil es {NSV} donde puedes acceder al monitor mejorado para tener más opciones - esta herramienta también te muestra los tickers.

BBG también ofrece un modelo HW1F en {SWPM} (así como en {DLIB}), por lo que podrías comparar tus resultados con Bloomberg una vez que tengas un modelo funcional.

Nota adicional: si presionas F1 F1 en tu teclado, llegarás al centro de ayuda donde generalmente obtendrás respuestas mucho más rápido. Atienden de inmediato y en este caso te guiarán principalmente a la página {DES}.