¿Por qué el Tipo Cero 3M no es igual al Tipo de Caja 3M? Sobre el bootstrapping de la curva de rendimiento de Bloomberg

Question

¿Puede alguien explicarme por qué el tipo 3M Cero no es igual al tipo 3M Efectivo? Gracias.

Answer 1

El tipo de mercado, para este caso concreto, es un tipo cotizado en base ACT/360, fecha de inicio = 21/06/2022, fecha de finalización = 21/09/2022 en base ACT/360 significa fracción de año 92/360. El factor de descuento es $1/(1+92/360*2.02957\%)=0.99484008$ . La tasa cero es una tasa continua sobre la base de ACT/365, por lo tanto $ZR=-ln(0.99484008)/(92/365)=2.05244\%$