Material introductorio para iniciarse en la modelización de la volatilidad local y estocástica

Question

¿Pueden sugerirme algunos recursos para iniciarme en la modelización de la volatilidad no plana? Los modelos que me interesan son los de CEV, Heston, SABR, etc.

He intentado buscar en Gatheral's La superficie de volatilidad. Una guía para el profesional pero es un poco demasiado pesado, así que busco algo idealmente más accesible.

Estoy buscando "primer curso de modelización de la volatilidad local y estocástica" realmente para iniciarme en este espacio. ¡Gracias de antemano por las recomendaciones!

Answer 1

Si buscas una breve introducción a varios conceptos utilizados en la modelización de la volatilidad sin demasiadas derivaciones matemáticas (aunque escrito por un matemático), te recomendaría 'Smile pricing explained' de Peter Austing, Palgrave Macmillan (2014). Es un buen primer libro para leer y útil en el futuro cuando leas libros más avanzados (como Gatheral).

Answer 2

Puede encontrar Breve nota sobre los modelos de volatilidad un interesante resumen que ofrece una visión de conjunto de las ideas generales de la modelización de la volatilidad.

Recomiendo encarecidamente Modelos de mercado SABR y SABR LIBOR en la práctica como una gran referencia a SABR y SABR LMM accesible sin conocimiento previo de estos modelos.