¿Por qué la rentabilidad de los depósitos a plazo es tan elevada en Canadá (que en otros países)?

Question

Si uno busca GICs (el equivalente canadiense de un depósito a plazo) en el sitio de comparación de servicios financieros canadiense ratehub.ca para depósitos a 3 años con 10 000 CAD como capital de inversión, uno se encontrará con muchos GIC que ofrecen rendimientos del 4,3% anual.

Por el contrario, si se busca Festgeld (depósitos a plazo fijo) en el sitio de comparación alemán Cheque24 para un depósito a 3 años con 10 000 euros como capital de inversión, la mejor oferta es de sólo un 1,43% de rentabilidad anual.

Asimismo, en Estados Unidos, el sitio de comparación https://www.bankrate.com/ muestra el mejor tipo de CD (Certificado de Depósito) del 2,5% anual basado en un plazo de 3 años.

Preguntas

• ¿Por qué las tasas en Canadá son ~1,75 veces más altas que en Estados Unidos y ~3 veces más altas que en la UE?
• Si una persona tuviera cuentas bancarias en cada uno de los tres países mencionados, ¿hay alguna razón por la que esa persona no almacenaría todas sus inversiones en efectivo en Canadá?
• ¿Esperamos que estas discrepancias sigan existiendo dentro de 5 o 10 años?
• ¿La discrepancia en estos tipos de rendimiento de los depósitos a plazo se debe a las diferencias en el tipo de interés de los préstamos del banco central correspondiente?

Observaciones

• El capital de los depósitos a plazo está sujeto al seguro de depósitos del Estado en los tres países mencionados.
• El CAD, el USD y el euro se consideran generalmente monedas estables. Es decir, la línea de tendencia a largo plazo no sugiere que una divisa se esté apreciando/depreciando en relación con otras a largo plazo.
• La inflación es comparable en los tres lugares.

Todas las búsquedas realizadas el 5 de junio de 2022

Answer 1

Los depósitos tipo CD suelen ser ofrecidos por los bancos, y éstos los hacen como quieren.
Un componente importante de su proceso de decisión es la cantidad de dinero que el banco quiere ingresar actualmente, para prestarlo en hipotecas, etc. Si el banco necesita dinero, ofrece tipos más altos; si tiene suficiente o demasiado, ofrece tipos más bajos. El banco de al lado puede tener una situación diferente y, por tanto, tipos muy distintos.

En concreto, el mercado hipotecario canadiense es muy diferente en la actualidad al sobrecalentado mercado estadounidense, y los bancos de EE.UU. podían obtener dinero "gratis" (casi al 0%) de los federales durante los últimos años, así que ¿por qué iban a pagar a los clientes por su dinero?

Se puede obtener una mejor comparación entre países cuando se comparan los tipos de los bonos del Estado; éstos no están influidos por la situación de un banco concreto.