Índices de volatilidad

Question

Quiero utilizar un índice de volatilidad como medida de la incertidumbre de la política económica. El índice que quiero utilizar es el CBOE Volatility Index: VIX, pero no sé si sólo puedo usarlo para EEUU o si puedo usarlo para otro mercado de valores. ¿Tenéis alguna idea de si puedo utilizarlo para otros mercados bursátiles o qué índice de volatilidad podría utilizar para China? Gracias

Answer 1

Esta pregunta es más adecuada para Finanzas cuantitativas StackExchange .

No debe confiar en el VIX para nada fuera de los Estados Unidos (o no relacionado con el índice S&P 500). El CBOE solía tener un ETF del VIX de China (FXFXI), pero se suspendió la semana pasada. Todavía puede buscarlo en Sitio web de la CBOE y compararlo con el VIX para ver que no es una buena idea usar el VIX (SPX) para China.

Como puedes ver, los picos están alineados en muchos momentos, pero algunos momentos (los realmente importantes en los que no todo se mueve con fluidez) pueden ser muy diferentes.

Puede utilizar Índice de volatilidad HSI si Hong Kong es de interés. Hay cierta presión por parte del regulador cuando se trata de los índices Vol en China.

No estoy muy familiarizado con el mercado para ser honesto. Sin embargo, puede mirar esto respuesta en quant.stackexchange para ver que el VIX no es muy diferente de una "simple" volatilidad implícita de 1m at-the-money (en valor, no en cómo se calcula). Como muestra el siguiente gráfico de esta respuesta, las magnitudes y los picos son muy similares.

Dependiendo de las fuentes de datos a las que tengas acceso, podrás conseguirlo rápidamente. En Bloomberg, por ejemplo, basta con cargar OVDV con el índice que elijas y verás el IVOL (mira el 100% de dinero para 1m en este caso).