¿Incluye el término "dividendos ordinarios" los dividendos cualificados?

Question

Parece que hay cierta incoherencia en el uso del término "dividendos ordinarios". (Estoy considerando el sistema fiscal de Estados Unidos).

La mayoría de los sitios web parecen definir los términos "dividendo ordinario" y "dividendo cualificado" como mutuamente excluyentes, ya que los dividendos ordinarios tributan a los tipos impositivos ordinarios y los dividendos cualificados tributan al tipo impositivo de las ganancias de capital a largo plazo. Por ejemplo, el sitio web enlazado anteriormente dice que los términos "dividendo ordinario" y "dividendo no cualificado" son sinónimos.

Pero los formularios fiscales estadounidenses parecen tratar tanto los dividendos cualificados como los no cualificados como un subconjunto de los "dividendos ordinarios". Por ejemplo, creo que en el formulario 1040 (para el año fiscal 2021), en la casilla 3b de "dividendos ordinarios", se supone que se incluye el valor de los "dividendos cualificados" que figuran en la casilla 3a. Del mismo modo, mi formulario 1099-DIV proporcionado por mi entidad financiera describe la línea 1a como "Total de dividendos ordinarios (incluye las líneas 1b, 5, 2e)", donde la línea 1b es "Dividendos cualificados".

Mis dos preguntas:

1. ¿Estoy en lo cierto de que el uso del término "dividendos ordinarios" es simplemente incoherente, y algunas personas utilizan ese término para incluir los dividendos cualificados y otras no?
2. Si es así, entonces según el uso en el que el término "dividendos ordinarios" incluye los dividendos cualificados, ¿qué se considera un dividendo "no ordinario"?

Answer 1

¿Estoy en lo cierto de que el uso del término "dividendos ordinarios" es simplemente incoherente, y algunas personas utilizan ese término para incluir los dividendos cualificados y otras no?

Sí, creo que mucha gente que escribe en los blogs de Internet suele utilizar mal los términos. Yo mismo me incluyo.

Si es así, entonces según el uso en el que el término "dividendos ordinarios" incluye los dividendos cualificados, ¿qué se considera un dividendo "no ordinario"?

Los términos no son mutuamente excluyentes, e Investopedia no es infalible. Muchos artículos parecen hacer lo mismo que Investopedia y consideran que Ordinario y Cualificado son dos clasificaciones diferentes cuando no es el caso bajo las reglas actuales, y las reglas cambian. Podría ser que "ordinario" importaba por alguna razón en algún momento en el pasado y se mantiene en la literatura del IRS por ello; pero definitivamente no importa ahora.

El problema es que una empresa no puede emitir un dividendo "cualificado", sólo puede emitir dividendos. Un pago de dividendos puede ser cualificado en función de sus circunstancias específicas de tenencia. Si mantiene sus acciones dentro de algunos criterios, los dividendos pagados por esas acciones son "cualificados" y las normas actuales le permiten pagar un tipo reducido. Algunos dividendos nunca pueden ser "cualificados", como los recibidos de un REIT.

Cuando declare sus ingresos a Hacienda, declarará todos los pagos de dividendos y algunos de los pagos de dividendos pueden ser cualificados dependiendo de su periodo de tenencia. Por lo general, su corredor de bolsa hará un seguimiento de si alguno de sus recibos de pago de dividendos cumple con las normas "calificadas" para usted.

Desde el punto de vista del gobierno corporativo, una empresa puede llamar a un dividendo todo tipo de cosas como normal, ordinario, regular, especial, etc. Para Hacienda todos son simples dividendos. Pero, por lo general, un "dividendo especial" tiende a referirse a un pago único, mientras que el predecible dividendo trimestral se llamará algo así como normal, ordinario o regular. Pero ninguno de estos nombres importa para los impuestos, "especial" no tiene nada que ver con la forma en que se grava el pago recibido.

Por lo general, para un inversor particular, lo importante es que los dividendos recibidos de acciones que haya mantenido durante un periodo de tiempo suficiente en torno al pago de dividendos son cualificados y los dividendos cualificados tributan como ganancias de capital a largo plazo. Todos los términos excepto "cualificado" son irrelevantes.

Answer 2

¿Estoy en lo cierto de que el uso del término "dividendos ordinarios" es simplemente incoherente, y algunas personas utilizan ese término para incluir los dividendos cualificados y otras no?

El uso es coherente con la definición. Como no hay una definición legal de "dividendo ordinario", tendrás que comprobar cómo lo define quien lo utiliza. El artículo que has enlazado define "dividendos ordinarios" como "dividendos que no son dividendos cualificados".

Mira el instrucciones del formulario 1040 para las definiciones del IRS con respecto a las líneas 3a y 3b del formulario:

Dividendos cualificados

Anote el total de sus dividendos cualificados en línea 3a. Los dividendos cualificados también se incluyen en el total de dividendos ordinarios que debe figurar en la línea 3b.

La Agencia Tributaria considera "dividendos ordinarios" a todos los dividendos, y "dividendos cualificados" a los dividendos con tratamiento fiscal preferente.

Si es así, entonces según el uso en el que el término "dividendos ordinarios" incluye los dividendos cualificados, ¿qué se considera un dividendo "no ordinario"?

No sé si entiendo lo que quieres decir, creo que estás preguntando "cuando los dividendos ordinarios incluyen todos los dividendos, ¿qué se consideran dividendos que no son ordinarios? Pues como te has dado cuenta: nada. Sin embargo no se incluirían otros pagos que el inversor puede tratar como dividendos: pagos en sustitución, retornos de capital, distribuciones de ganancias de capital, etc.