Si la mayoría de los estadounidenses deberían invertir simplemente en ETFs indexados con MERs ínfimos, ¿para qué molestarse en estudiar finanzas (matemáticas)? EXCLUIR la curiosidad, el interés

Question

Soy cirujano y sé poco de finanzas. A los 19 años fue la última vez que tomé matemáticas, y toqué algún libro de matemáticas, y lo olvidé todo. El adagio para los profanos americanos, como yo, es invertir en ETFs con MER < 0,20 como SP 500, NASDAQ 100. Llevo toda la vida haciendo esto. NO sabemos cómo cronometrar el mercado de forma consistente y sistemática.

Mi hija está en el último año de secundaria y se gradúa en junio de 2022. Ella anhela estudiar Finanzas Matemáticas, o Estadística con el objetivo de trabajar en finanzas. Pero, ¿qué sentido tiene? ¿Y por qué pagar cientos de miles de dólares para aprender este adagio? ¿Qué más puede saber? ¿Qué más necesita saber?

Sin duda, estoy pasando algo por alto. Porque si estoy en lo cierto, entonces el número de académicos y profesores de finanzas se acercaría a cero, lo cual es FALSO.

Acepta que la probabilidad de convertirse en un James Simons y Renaissance Technologies es un cisne negro. ¿Cómo puede contrarrestarme? Si fueras su abogado del diablo, ¿qué argumentarías?

Descartar la curiosidad o el interés por las finanzas (matemáticas)

A la hija le interesa ganar dinero, no las finanzas (matemáticas) por sí mismas. Si tuviera 5 millones de dólares, no estudiaría ni trabajaría en matemáticas, estadística o finanzas. Pasaría su tiempo viajando y ayudando a los pobres, o siendo voluntaria para apoyar el suicidio asistido en los Estados Unidos.

Answer 1

Como usted dice

El adagio para los profanos americanos, como yo, es invertir en ETFs con MER < 0,20 como el SP 500, NASDAQ 100.

Pero no trabajará para los laicos. Como quant, podría trabajar para un fondo de cobertura que tiene acceso a cosas como servidores ubicados en las bolsas y enlaces privados de fibra óptica entre las bolsas. Buscaría oportunidades de arbitraje o apoyaría a las empresas en sus operaciones. comercio de alta frecuencia . O tal vez acabe en una empresa de tecnología financiera que ofrece operaciones bursátiles gratuitas a los consumidores a cambio de flujo de pedidos .

Sin embargo, lo más probable es que no aplique sus conocimientos para idear nuevos algoritmos de negociación de acciones, sino que se dedique a fijar el precio de los valores y a estimar el riesgo para un banco de inversión. Estará a las órdenes de los operadores reales y no se le pagará tan bien como a ellos, pero bastante bien pagado si consigue un puesto en un banco de inversión de primera categoría. El dinero realmente importante no procede del salario, sino de las primas (si alcanza los puestos de mayor nivel).

Puede leer Mi vida como cuentista para tener una idea más clara de cómo es el trabajo en los niveles superiores.

Answer 2

Como cirujano su tarifa por hora es bastante alta. Lo más inteligente que puede hacer es seguir mejorando sus técnicas, perfeccionarse, estudiar las tendencias actuales, etc. En otras palabras, su esfuerzo más rentable es seguir siendo un mejor cirujano.

Si se necesita una reparación eléctrica en su casa. Por ejemplo, el circuito de 220v 30A de su secadora necesita ser reparado. Sería conveniente que contratara a un electricista experto en lugar de hacerlo usted mismo. Esto es sabio por una variedad de razones, incluyendo la posibilidad de que usted pierda su capacidad de hacer la cirugía en el futuro si se produce un percance.

A pesar de que es prudente que no lo haga usted mismo, hay una gran necesidad de electricistas.

Esto también es válido para las finanzas. Hay fondos de inversión que baten al mercado con regularidad. Los dos que me gustan son FOCPX y PRGTX. Aunque a uno le puede ir muy bien invirtiendo sólo en fondos de inversión de bajo coste, se puede hacer mejor. Para la mayoría, el esfuerzo no merece la pena.

También hay muchas necesidades para la gente de finanzas. Los bancos, los fondos de inversión privados e incluso los fondos de inversión que no baten el mercado tienen clientes y, por tanto, la necesidad de empleados.

Así que sí tiene sentido estudiar finanzas.