Estoy bastante confundido con esta ecuación de predicción de la volatilidad:
2 t = 2 t-1 + (1-) 2 t
Aquí hay una sección de Expectativas del Mercado de Capitales: CFA Level 3 Volume 3 Curriculum (página 27)
Si tenemos el error residual (Valor real - Valor previsto) en el momento t, eso significa que ya hemos conocido la varianza real en el momento t. Entonces, ¿por qué seguimos necesitando prever la volatilidad en el momento t?
Una rápida búsqueda en Google, mostró que su ecuación no es correcta, ya que el término de error debe ser tomado en el lag 1. Si ese es el caso, la previsión tiene un sentido directo.
A título indicativo, compruebe lo siguiente:
Bollen, B., 2015. ¿Cuál debe ser el valor de lambda en el modelo de volatilidad de media móvil ponderada exponencialmente? Applied Economics, 47(8), pp.853-860
Gabrielsen, A., Kirchner, A., Liu, Z., & Zagaglia, P. (2015). Forecasting value-at-risk with time-varying variance, skewness and kurtosis in an exponential weighted moving average framework. Annals of Financial Economics, 10(01), 1550005
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