Soporte de huelga de las opciones SPX

Question

¿Por qué regla determina el CBOE los strikes disponibles para las puts y las calls en el SPX? La especificación del contrato ( http://www.cboe.com/products/stock-index-options-spx-rut-msci-ftse/s-p-500-index-options/s-p-500-options-with-a-m-settlement-spx/spx-options-specs ) dice

Precios de la huelga: Los precios de ejercicio dentro, en y fuera del dinero son inicialmente en la lista. Generalmente se añaden nuevas series cuando el subyacente se negocian a través del precio de ejercicio más alto o más bajo disponible.

Tenga en cuenta que no estoy buscando específicamente opciones negociadas, sino opciones teóricamente disponibles. Dispongo de un conjunto de datos de precios de opciones, pero no se incluyen las opciones que nunca se han negociado.

En su lugar, busco el strike mínimo y máximo inicial que CBOE pone a disposición, y los strikes añadidos que se crean cuando el subyacente cotiza a través del tramo inicial.

Answer 1

Si descarga el archivo de comilla diaria EOD para el SPX del sitio web del CBOE https://datashop.cboe.com/option-quotes podrá ver para cada vencimiento el strike más alto y el más bajo disponible, incluyendo los strikes que no tienen negociación o no tienen interés abierto. Sin embargo, podría ser un gran trabajo procesar todos los datos de cada día de negociación durante un largo periodo de tiempo.

Por cierto, según mi experiencia, el intercambio introduce nuevas opciones antes de el subyacente cruza el strike más alto o más bajo disponible. En los años que llevo operando nunca recuerdo una situación en la que sólo hubiera un strike por encima o por debajo del SPX actual y hubiera que esperar a que se introdujeran más.