Buscando una buena introducción para modelar modelos de tipo ARCH

Question

Estoy empezando a pensar en el tema de mi tesis para mi licenciatura.

Estoy interesado en comparar la volatilidad de los índices bursátiles durante la COVID-19 con los años previos a la pandemia. He realizado algunas investigaciones y, al modelar la volatilidad, la mayoría de los demás parecen usar alguna forma del modelo ARCH.

Si alguien pudiera darme alguna lectura introductoria, o comprensiva, sobre cómo crear estos modelos (o modelos de volatilidad en general) sería muy apreciado.

Como nota al margen, aún no he tomado ningún modelo econométrico, sin embargo siento que tengo una habilidad matemática bastante sólida.

Gracias de antemano, cualquier orientación será recibida con humildad.

Levi

Answer 1

Una visión general decente y no técnica es "A Good Introduction to GARCH and EWMA (Exponentialy Weighted Moving Average)" de David Harper. Deberías poder encontrar esto en línea.

También consulta el Vol Lab de NYU Stern: todo el sitio del Vol Lab merece ser revisado y debería ser útil para ti. La visión general de los modelos GARCH está en: https://vlab.stern.nyu.edu/docs/volatility.

Espero que esto ayude.