¿Una gran demanda de futuros de materias primas a largo plazo hace subir el precio subyacente al contado?

Question

Tomemos como ejemplo una materia prima: el petróleo. Supongamos que de repente hay una gran demanda de un contrato de futuros de petróleo a 30 días. ¿Subirá eso el precio al contado del petróleo?

Supongo que esto afectará al precio al contado, independientemente de que los compradores decidan aceptar la entrega del petróleo, porque esto mostraría confianza en el mercado

Hago esta pregunta porque he oído argumentos de que los especuladores tienen un papel insignificante a la hora de influir en los altos precios de las materias primas, ya que nunca cambian realmente el nivel de producción o consumo del recurso subyacente.

Gracias.

Answer 1

Supongamos que de repente hay una gran demanda de un contrato de futuros de petróleo a 30 días. ¿Subirá eso el precio al contado del petróleo?
SÍ: Esto haría subir definitivamente los precios al contado. Como la tendencia sería que si es muy caro mañana, comprar hoy cuando es barato, de todos modos lo necesitaríamos / consumiríamos.

Así que, en esta medida, los especuladores influirían definitivamente en los precios. Sin embargo, si la demanda se debe enteramente a la especulación, y no es real, entonces los precios se corregirán y caerán, ya que cuando llegue el momento de la ejecución, no habrá compradores al precio superior.
Por lo tanto, los especuladores a veces crean volatilidad en varios mercados y, por lo tanto, de vez en cuando varios reguladores (no en el contexto de los precios del petróleo, sino de otros mercados financieros) toman medidas para frenar a los especuladores

Answer 2

Las posiciones en el mercado de futuros son sólo uno de los muchos factores que pueden colorear la imagen de alguien sobre la dirección del mercado.

Cuando busques fuentes, fíjate en quién paga los anuncios en la revista o el boletín, o en el sitio web.

Los futuros no son sólo para los especuladores. También son para los proveedores que quieren (a cambio de una prima) definir sus costes para la materia prima subyacente a un año o más. En otras palabras, pueden tener la intención de recibir la mercancía.

Answer 3

La oferta y la demanda son importantes, pero el almacenamiento también lo es. La respuesta aceptada a tu pregunta dice: "Como la tendencia sería si es muy caro mañana, comprar hoy cuando es barato, de todos modos lo estaríamos necesitando/consumiendo". Este tipo de lógica puede fallar con las materias primas. Si la demanda está siendo impulsada por consumidores que no tienen suficiente almacenamiento, entonces no pueden comprar más ahora para ahorrar para después sin pagar por más almacenamiento. De hecho, es posible que prefieran comprar en el futuro, ya que prevén tener suficiente almacenamiento entonces.