¿Cómo pudieron los medios de comunicación identificar que ciertas opciones de venta y de compra del VIX fueron realizadas por la misma entidad?

Question

Según el artículo siguiente, ¿cómo puede alguien estar seguro de que todas estas operaciones fueron realizadas por la misma entidad?

Para financiarlo, el inversor vendió aproximadamente 260.000 opciones de venta del VIX que vencían en enero con un precio de ejercicio de 12.

El operador utilizó entonces esos ingresos para comprar una opción de compra VIX 1x2 que implica la compra de 260.000 opciones de compra del VIX de enero con un precio de ejercicio de 15 y vender 520.000 opciones de compra del VIX de enero con un precio de ejercicio de 25.

https://www.businessinsider.com/mystery-trader-rolls-over-massive-vix-stock-market-bet-into-january-2017-12

Answer 1

El volumen de las piernas involucradas en este combo destacará como un pulgar dolorido cuando se mire la cadena de opciones. Incluso si los diferenciales se pusieran por partes en diferentes días, la magnitud de la posición destacaría en el Interés Abierto.

Si las operaciones de 260k, 260k y 520k contratos aparecieran al mismo tiempo en Time and Sales entonces tendría que ser la misma entidad. Si, por ejemplo, aparecieran 10k/10k y 20k operaciones a lo largo del día o durante varios días, los medios de comunicación no podrían estar seguros de que se tratara de la misma entidad, aunque el corredor, la(s) bolsa(s) de opciones, la SEC y la OCC estarían al tanto.

Por cierto, es un comerciante con un conjunto de cohones. No sólo hay pérdidas abiertas al alza por encima de 35, sino que un pico a ese nivel inflará la volatilidad implícita dramáticamente y con llamadas cortas 2:1, eso causará estragos en el margen requerido. ¡Bolsillos profundos!