Conversión de los tipos interbancarios anuales en tipos mensuales

Question

Tengo una serie temporal del tipo interbancario a tres meses cada mes. Supongo que el tipo se da anualmente. Necesito que estos tipos interbancarios sean mensuales porque quiero utilizar estos tipos como una aproximación al tipo libre de riesgo, de modo que pueda restar los tipos de mi rendimiento mensual para obtener el tipo excedente. Permítanme hacer un ejemplo. Supongamos que la rentabilidad mensual de la acción x en abril es del 6%. El tipo interbancario a finales de abril es del 3% anual. ¿Puedo restar simplemente o,25%(3/12) del 6%, lo que da como resultado un 5,75% de exceso de rentabilidad?

Cualquier ayuda será muy apreciada.

Answer 1

La fórmula que buscas es

Monthly rate = (1 + rate p.a.)^(1/12) – 1

Así, del 3% anual se pasa a un 0,247% mensual. 0,247% al mes. Sin embargo, como ves, el 0,25% es una buena aproximación (en general, los tipos pequeños dan una buena aproximación).