¿Cómo varían los márgenes de las hipotecas con seguimiento (hipotecas de tipo variable) a lo largo del tiempo?

Question

Un tipo de hipoteca, al menos en el Reino Unido, es una rastreador El tipo de interés es igual al tipo de interés básico del banco central, más un margen constante. El margen puede aplicarse durante toda la vida de la hipoteca, o sólo durante un periodo inicial, tras el cual el tipo se disparará. En este último caso, una persona sensata rehipotecará después del periodo inicial.

Ahora mismo, el tipo básico es del 0,5%, y el margen más bajo disponible en un seguidor de por vida es de aproximadamente +1,5%, y el margen más bajo disponible en un seguidor a dos años es de aproximadamente +0,79%.

Alguien que necesita pedir una hipoteca y que resulta estar especialmente interesado en los rastreadores, tiene por tanto una opción:

1. o bien tomar el rastreador del +1,5% de por vida, o bien
2. tomar el seguidor de dos años al +0,79%, y esperar que dentro de dos años haya una opción decente con la que rehipotecar.

La decisión depende en gran medida de si los márgenes, dentro de dos años, serán mayores, menores o iguales. (También depende de si la relación préstamo-valor se desplaza lo suficiente a lo largo de los dos años para dar acceso a un mejor tramo de tipos, pero ignoremos eso por ahora).

Entonces, ¿cómo suelen variar estos márgenes a lo largo del tiempo? ¿Existe algún patrón? ¿Suben cuando sube el tipo de interés básico, o bajan, o no están correlacionados? ¿El crecimiento económico los hace subir o bajar? ¿Existe algún tipo de base empírica o teórica para adivinar su movimiento?

Answer 1

cómo varían estos márgenes a lo largo del tiempo

Depende de muchos factores. La salud financiera del banco, las actividades comerciales en curso del banco, los beneficios generados por sus otros negocios. Si es nuevo en el mundo de las hipotecas, puede que no necesite un mayor margen para hacer crecer su negocio. Si lleva mucho tiempo en el negocio, puede que no esté preparado para ajustarlo a la baja. Si el mercado de la vivienda está a la baja, es posible que bajen sus márgenes para que los préstamos sean atractivos. Si sus competidores están reduciendo sus márgenes, el banco en cuestión también podría hacerlo.

¿Suben cuando sube el tipo de interés básico, o bajan, o no están correlacionados?

Cuando los tipos suben (el dinero se absorbe para frenar el gasto), el gasto disminuye en gran medida. Así que puedes imaginar que los márgenes tendrán que disminuir para mantener los préstamos hipotecarios en los niveles anteriores.

¿El crecimiento económico los haría subir o bajar?

El crecimiento económico podría hacerlos subir. Como en el caso 1, los tipos básicos son bajos -> la gente está gastando (lo más probable es que la inflación sea alta) -> los márgenes serán más altos (pero el valor real del dinero dependerá de la inflación)

¿Hay algún tipo de base empírica o teórica para adivinar su movimiento?

Consigue un libro de texto básico de macroeconomía, la parte de los tipos y la inflación estará ahí. Cómo influyen los tipos en la oferta monetaria y todo eso. Tendrá mucho más sentido.

Pero la respuesta abarcará una mezcla de todas las condiciones y no una sola de forma aislada. Así que no hay una respuesta definitiva.

Esto puede darle una idea de cómo funciona. Es para una hipoteca variable pero debería estar más o menos cerca de lo que deseas.