¿Cómo puedo calcular el interés que recibiré en un CD secundario? \Bond ofreciendo

Question

Estoy mirando el siguiente CD secundario en Fidelity y estoy tratando de averiguar cuánto interés recibiré cuando venza.

Price (Ask)     100.157
Ask Yield to Maturity   1.557%
Current Yield   2.845%
Coupon Frequency Semi-Annually
Maturity Date 05/21/2018

Parece que estaría pagando un poco más del valor nominal (100,157)

Entiendo que el rendimiento actual es el que se fijó en el tipo original (2,845%)

Supongo que el rendimiento al vencimiento es el tipo actual basado en el dinero extra que tengo que gastar para comprar el CD

Lo que no me queda claro es que parece que yo recibiría el último pago de intereses cuando el CD vence. Eso sería el 1,427% menos el extra que pago sobre el valor nominal. Pero realmente parece demasiado bueno para ser cierto teniendo en cuenta que vence a finales de mayo. ¿He entendido algo mal? También puede ser que esté mirando los precios fuera de horario.

Answer 1

Eso sería el 1,427% menos el extra que pago sobre el valor nominal.

No, usted recibirá el cupón final más el valor nominal original . La razón por la que está pagando más que el valor nominal (par) por el bono ahora es porque tiene un mejor tipo de cupón que otros bonos de riesgo y duración similares. Usted también tener que pagar el importe de los intereses acumulados hasta el momento (por ejemplo, desde el 21/11/2017 hasta ahora, es decir, alrededor del 75% del pago del cupón) por encima de el precio cotizado.

Así que su beneficio será el 25% del pago del cupón menos el extra que pagues . Suponiendo que el bono paga un 2,552% anual (2,548% * 100,157), su flujo de caja será:

At purchase time (assuming 4/5/2018):
      Purchase price -100.157
    Accrued Interest   -0.957  (75% * 2.552/2)
                      -------
                     -101.114

When bond matures (5/21/2018):
      Coupon Payment    1.276
     Bond Par Amount  100.000
                      -------
                      101.276
                      =======
NET PROCEEDS            0.162

Answer 2

Creo que, el precio del bono al que te refieres no es correcto, probablemente, como has mencionado podría ser debido al cierre del mercado.

Sin embargo, si tomamos las cifras anteriores como correctas, entonces según el rendimiento actual, el tipo de cupón del bono es del 2,8494%. Consulte este .

En este caso el bono da cupón cada 6 meses, el último pago de cupón y el pago del principal vence el 21 de mayo de 2018. El interés del semestre sería de 1,4247 por bono. Usted ganará 101,4247-100,157=1,2677.

Sin embargo, mi suposición sería (ahora esto es una suposición, no sé sobre su mercado específico). El bono no es líquido y el precio que usted está viendo es el último precio negociado; alguien podría haber hecho una venta de fuego, pero podría estar equivocado.